Broker Market Maker : Définition, Gain, Rôle, Fraude

Market Maker Définition

Qu'est-ce qu'un Market Maker ? Les market makers (en français : «Teneur de marché» ou «Animateur de marché») sont une institution financière qui fournit des liquidités aux marchés financiers pour améliorer la qualité et la rapidité d'exécution des ordres des clients.

Prenons un exemple de Forex Market Maker. Si un client souhaite ouvrir une position d'achat sur EUR USD au prix de 1.19000 pour un montant de 1 lot, une contrepartie est nécessaire pour la compléter. Ce pourrait être un autre trader qui va faire une transaction complètement opposée : vendre 1 lot d'EURUSD à 1.19000.

S'il n'y a pas de tel trader : un volume plus petit ou son absence totale - alors le premier trader peut attendre très longtemps.

Pour accélérer les opérations, Broker Market Maker apparaît et agit en tant que contrepartie (ou le second trader dans l'exemple ci-dessus). Un courtier achète une position d'un trader et cherche immédiatement à la vendre sur le marché interbancaire.

La mission de Broker Market Maker est de s'assurer que les clients sont satisfaits de la qualité des services. Par conséquent, il est dans l'intérêt des traders d'avoir moins de Slippage et moins de retards.

Comment le Broker Market Maker Gagne sa Vie ?

Tout courtier gagne de l'argent sur les commissions et les spreads. Ils jouent le rôle de paiement de ses services. Les commissions et spreads sont souvent liés aux lots de l'ouverture et de la clôture d'une position. Par conséquent, il est avantageux pour le courtier pour que ces clients négocient de gros lots et le fassent souvent. Ce n'est pas une mauvaise chose. Le trader lui-même gagne plus avec de gros lots.

Pourquoi devriez-vous payer plus de commissions pour un lot plus grand ? Parce que sinon, la commission serait très grande pour les traders avec de petits lots : 0.01, 0.02, etc. - et alors tout le monde ne pourrait pas gagner de l'argent sur les marchés financiers. La commission liée à la taille du lot de la transaction est une décision juste pour les traders avec un capital différent.

Le processus de market-making peut également générer des revenus pour le courtier grâce au spread. Le courtier agit en tant que contrepartie à l'opération du trader, puis cherche à se débarrasser instantanément de la position. Ensuite, il peut gagner de l'argent sur la différence entre les prix Bid et Ask.

Pourquoi les Brokers Market Makers Sont-ils Nécessaires ?

Les Market Maker Brokers accélèrent les transactions sur les marchés financiers et aident à réduire les spreads. Ils transfèrent les transactions des clients au marché interbancaire. À mesure que le nombre de courtiers augmente et que le nombre de clients augmente, le nombre d'acheteurs et de vendeurs augmente également à chaque niveau de prix. Cela réduit la différence entre Ask et Bid.

Il est important de comprendre que l'activité de market making trading d'un courtier est associée à des risques élevés. S'il ne trouve pas de contrepartie à sa transaction, il risque alors de subir une perte de fonds propres, car le prix peut aller contre lui. Par conséquent, ces courtiers essaient de réduire le nombre de leurs propres opérations dans un marché très volatil - au moment de la publication des actualités, des grands gaps de prix sont observés.

Market Making et l'Arnaque Trading

Aujourd'hui, ces concepts ne sont presque jamais liés les uns aux autres. Un fraudeur peut prétendre être un courtier teneur de marché. Pour éviter d'être victime d'une fraude, vous devez vérifier la licence du courtier. Plus le régulateur est sérieux, plus le risque de fraude est faible.

Les régulateurs réputés comprennent : la Financial Conduct Authority (FCA), la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), la Australian Securities and Investments Commission (ASIC) et d'autres.