DMS : Résultats annuels 2016 : Rentabilité de la division historique DMS Imaging : progression de +26% de l’EBITDA à 1,1 MEUR - Accroissement des investissements du groupe sur les nouvelles activités de santé, bien-être et médecine régénératrice (AcT)

Au cours de sa réunion du 26 avril 2017, le Conseil d'administration de Diagnostic Medical Systems Group (Euronext Paris - FR0012202497 - DGM) a arrêté les comptes annuels 2016, clos le 31 décembre 2016, présentés synthétiquement ci-dessous.

Les activités historiques de radiologie et d'ostéodensitométrie ainsi que celles de la filiale AXS Medical, consolidée depuis le 1^er juillet 2015, sont regroupées sous la dénomination DMS Imaging. La division DMS Wellness est constituée à ce stade de la société DMS Wellness Ltd. basée à Hong Kong créée en mars 2016. La division DMS Biotech est constituée de la société Stemcis (et ses filiales), consolidée depuis le 28 octobre 2015. Enfin, au 31 décembre 2016, DMS Groupe détenait 42,94% du capital de la société Alpha MOS.

Les procédures d'audit des comptes sont effectuées et le rapport d'audit relatif à leur certification a été émis par les commissaires aux comptes. Le rapport financier annuel 2016 est disponible sur le site internet de la société, www.dms.com, Espace actionnaires.

(2) L'EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization) correspond au résultat opérationnel courant retraité des dotations nettes aux amortissements et provisions.

A l'issue de l'exercice 2016, DMS Group a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de 37,4 M€, en progression de +3%, dont +4% sur le périmètre historique.

• La division DMS Imaging a enregistré une croissance annuelle de +5%. En ostéodensitométrie, les ventes annuelles ont été portées par un 1^er semestre particulièrement dynamique avec l'importante commande d'ostéodensitomètres Stratos dR pour un pays d'Europe du Sud (1,9 M€ facturé en 2016). En radiologie, la croissance a été dynamique en fin d'année, soutenue par l'accélération des ventes directes en France mais également de l'activité à l'international via les partenaires commerciaux Toshiba Medical Systems Europe et Carestream Health.
• La division DMS Wellness, dédiée au secteur de la santé et du bien-être, n'a pas encore généré de chiffre d'affaires en 2016. Les premières ventes de la solution pour les soins du corps Celliss, 1^er équipement de cette division actuellement en cours d'homologation, sont attendues au 2^nd semestre 2017.
• DMS Biotech a enregistré un chiffre d'affaires de 0,5 M€ en 2016 constitué pour l'essentiel de ventes de de la gamme de produits pour la chirurgie plastique. La fin de l'année a vu la signature d'un contrat commercial long terme (un chiffre d'affaires cumulé minimum de 6,5 M€ sur 10 ans) au Japon avec le groupe Medicaland pour la distribution de la solution de lipofilling, technique chirurgicale d'autogreffe.
• Enfin, le chiffre d'affaires d'Alpha MOS s'est élevé à 7,5 M€, en repli de -9% sur l'exercice. En Europe, les ventes ont continué d'être impactées par l'arrêt de certaines gammes de produits non stratégiques, et des performances contrastées en fonction des pays (recul en Italie, Pays-Bas, Pologne, forte progression en Allemagne et Royaume-Uni). Aux Etats-Unis, la fin de l'exercice a été marqué par plusieurs reports de commandes.

En 2016, le groupe a enregistré un EBITDA de -0,7 M€. Les divisions DMS Imaging et Alpha MOS ont vu leur EBITDA progresser sur l'exercice, tandis que les divisions DMS Wellness et DMS Biotech ont accéléré leurs investissements.

• DMS Imaging : la division a enregistré un EBITDA de 1,1 M€, en progression de +26% par rapport à 2015. Le groupe a atteint la taille critique en terme de volumes sur cette division et recueille désormais les fruits des économies d'échelles générées par les partenariats commerciaux et industriels.
• DMS Wellness : en l'absence de chiffre d'affaires à ce stade, la division a réalisé une perte d'EBITDA de 0,1 M€, constituée exclusivement de coûts de prospection commerciale en Asie pour la solution Celliss qui sera commercialisée à partir du 2^nd semestre 2017.
• DMS Biotech : la division a fait état d'une perte d'EBITDA de 0,6 M€ en 2016, qui reflète la consolidation de Stemcis en année pleine et l'accroissement des charges commerciales, qui ont notamment conduit à la signature de l'accord de distribution pour la solution de lipofilling au Japon.
• Alpha MOS : la société Alpha MOS a réalisé une perte d'EBITDA de -1,0 M€ en 2016 contre -1,1 M€ lors de l'exercice précédent. La société a œuvré à la réduction de ses coûts fixes, mesures qui vont commencer à porter leurs fruits en 2017.

Après prise en compte des dotations nettes aux amortissements et provisions, le résultat opérationnel courant s'est établi à -1,6 M€, contre -2,1 M€ un an plus tôt.

Le résultat opérationnel ressort à -1,3 M€, contre -2,9 M€ en 2015. En 2016, le groupe a enregistré un solde net d'autres produits et charges opérationnels de 0,3 M€ lié à des reprises de provisions et abandons de créances principalement au sein de la filiale Alpha MOS. Ce solde intègre également des charges non récurrentes à hauteur de 0,5 M€, comptabilisées au 1^er semestre, liées à un plan de licenciement économique chez Alpha MOS visant à réduire significativement les coûts de l'entreprise.

Après comptabilisation du résultat financier, le résultat net consolidé s'est établi à -1,3 M€ en 2016, contre
-2,7 M€ l'année précédente, et le résultat net part du groupe à -1,0 M€, contre -1,5 M€.

Situation bilancielle au 31 décembre 2016 : 8,1 M€ de trésorerie disponible, 6,2 M€ de dettes financières

Le cash-flow opérationnel a progressé de +3,5 M€, passant de -4,3 M€ en 2015 à -0,8 M€ en 2016, porté par l'évolution positive du besoin en fonds de roulement. Les flux d'investissement se sont élevés à -3,3 M€, constitués principalement de frais au titre de la R&D. Enfin, les flux de financement se sont élevés à 4,7 M€, sous l'effet de l'augmentation de capital réservée de 3,5 M€ du fonds d'investissement Jolt Capital au sein de la filiale Alpha MOS et de l'exercice de BSA DMS Group au cours de l'exercice.

Au 31 décembre 2016, DMS Group bénéficiait de 28,3 M€ de capitaux propres consolidés, contre 25,3 M€ un an plus tôt. A l'issue de l'exercice, le groupe DMS bénéficiait d'une trésorerie disponible confortable de 8,1 M€ et de dettes financières stables à 6,2 M€.

Perspectives 2017

En 2017, DMS Group se fixe pour objectif de délivrer une nouvelle année de croissance soutenue pour sa division historique DMS Imaging. L'activité en radiologie devrait être portée en France par l'accord commercial majeur conclu en début d'année avec NGI Group, et en Europe par l'accord récent signé avec Fujifilm Europe en imagerie médicale et ostéodensitométrie. S'agissant de la construction de la nouvelle unité industrielle permettant de doubler les capacités de production, le groupe a obtenu le permis de construire, et vise une mise en route opérationnelle de l'usine courant 2018.

Le 2^nd semestre 2017 devrait être marqué par les premières ventes de la division DMS Wellness. En cours d'homologation, la solution Celliss, dédiée au traitement de la cellulite, aux effets minceurs, au massage drainant ou à la récupération sportive, rencontre déjà un large intérêt en Asie, qui constituera sa principale zone de développement commercial.

Pour la division DMS Biotech, l'exercice 2017 sera une année charnière pour le développement international des produits de lipofilling, avec la signature de contrats de distribution pour une grande partie de l'Europe, ainsi qu'en Thaïlande et plusieurs pays d'Amérique du Sud. Les premières ventes au Japon devraient être effectives fin 2017. Par ailleurs, le groupe prévoit la mise en place d'une nouvelle étude clinique pour le traitement de l'incontinence urinaire, afin de valider les résultats préliminaires positifs obtenus en 2016. En outre, une étude préclinique, sur un modèle animal, doit être réalisée afin de valider l'efficacité d'un nouveau procédé innovant pour les dysfonctions érectiles. Enfin, l'étude clinique pour le traitement de l'arthrose chez l'humain va se poursuivre en 2017 et les premiers résultats préliminaires à 6 mois devraient être connus au 1^er trimestre 2018.

Enfin, en ce qui concerne Alpha MOS, les efforts R&D initiés depuis environ 12 mois devraient commencer à porter leurs fruits au cours du 2^nd semestre 2017 avec le lancement commercial d'une version améliorée du nez électronique, la commercialisation d'un nouveau logiciel de contrôle qualité pour l'industrie des boissons, validé et testé chez un grand compte, et la refonte de la solution de langue électronique.

Prochains rendez-vous financiers

Toutes les publications interviendront après la clôture du marché d'Euronext Paris. Ces dates sont données à titre indicatif, elles sont susceptibles d'être modifiées si nécessaire.