SIGEFI PRIVATE EQUITY (GROUPE SIPAREX) organise un MBI pour la reprise de l'enseigne KITCHEN BAZAAR
Le 8 janvier 2003
Créée en 1966 et reprise en 1988 par la famille Sibony qui souhaite aujourd'hui transmettre l'entreprise en assurant sa pérennité, KITCHEN BAZAAR s'est développé sur le marché porteur de la distribution d'ustensiles de cuisine avec une offre de produits moyen haut de gamme, à l'exclusion de tous les objets gadgets soumis aux effets de mode.
Pour son dernier exercice l'enseigne, qui dispose d'un réseau de 9 magasins détenus en propre tant à Paris qu'en province, a affiché un chiffre d'affaires d'environ 6 millions d'euros avec un résultat net de l'ordre de 6%.
Le Groupe SIPAREX a organisé la reprise de la société KITCHEN BAZAAR via le holding FKB aux cotés de Richard Delorme, 45 ans, polytechnicien, ayant effectué la majorité de sa carrière dans la distribution spécialisée. Cette opération de MBI a permis la mise en place d'un effet de levier raisonnable, accompagné par une ligne de financement, permettant le développement du réseau. Ont participé à cette opération SIPAREX CROISSANCE, cotée au second marché, SIPAREX DEVELOPPEMENT et COFINEP CREDIT AGRICOLE. Par ailleurs, la reprise a été accompagnée par la mise en place d'une ligne de CAPEX au niveau de la société opérationnelle, permettant le financement du développement du réseau.
Bénéficiant d'une conjoncture favorable sur un marché porteur, Richard Delorme souhaite pérenniser le développement de ce réseau à forte notoriété, avec l'objectif d'ouvrir 2 à 3 magasins par an pour atteindre une vingtaine de points de vente à l'horizon 2008.
' L'enseigne Kitchen Bazaar bénéficie d'une forte notoriété ce qui devrait nous permettre d'accélérer le développement du réseau existant notamment via des financements bancaires réservés. Nous avons avec notre partenaire le groupe SIPAREX, qui bénéficie d'une bonne connaissance du secteur de la distribution spécialisée, une convergence d'opinion sur les fortes potentialités de Kitchen Bazaar', commente son nouveau Président.
Pierre Rispoli, Directeur Associé de Sigefi Private Equity, ajoute : ' Kitchen Bazaar présente un réseau de grande qualité, associé à une offre produits de spécialistes sur un marché porteur. Cette reprise, en partenariat avec Cofinep du groupe Crédit Agricole, est organisée autour d'un manager d'expérience et s'inscrit ainsi parfaitement dans les projets d'entreprises que nous souhaitons accompagner'.
Contacts :
KITCHEN BAZAAR : Richard Delorme - tél. 01 46 78 88 89
SIGEFI PRIVATE EQUITY :
Pierre Rispoli, Directeur Associé ; Antoine Krug, Sous-Directeur ;
Cyrille Leclerc, Chargé d'Affaires - tél. 01 53 93 02 20
COFINEP : Emmanuel Vey - Nicolas Lambert - tél : 03 26 83 30 50
CONSEILS :
Conseils cédant : Pôle-G (Gérard Brain)
Juridique : Maître Georges Halfon
Conseils acquéreur :
Juridique : EY Law (Myriam Cuvellier, Géraldine Bagnol)
Audit Financiers : Grant Thornton (Thierry Dartus, Nathalie Margraitte)
Audit juridique : Amyot Exco (Evelyne Crantelle)
Dette senior et CAPEX : BNP Paribas (Anne Chapelle)
Crédit Lyonnais (Didier Bosc, Florent Devillers)
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