eFunds Corporation acquiert WildCard Systems, Inc.
SCOTTSDALE, Arizona, June 13 /PRNewswire/ --
- Les partenaires se forgent une position de marche de premier plan dans le segment a forte croissance des produits prepayes
La societe eFunds Corporation (NYSE: EFD), fournisseur de pointe de solutions de gestion du risque, de paiement electronique et d'externalisation globale, a aujourd'hui annonce quelle avait signe un accord definitif pour acquerir WildCard Systems, Inc., un prestataire prive de solutions prepayees et a valeur stockee aux institutions financieres, aux revendeurs et autres emetteurs de paiement.
Les deux societes ont signe une convention de distribution en novembre 2004 et ont depuis signe deux accords d'institutions financieres de niveau un dans le cadre de l'alliance existante d'eFunds et de MasterCard International. Le partenariat a egalement valide la demande qui existe sur le marche pour des produits de paiement prepayes, et a demontre que les societes pouvaient collaborer pour livrer une solution de debit et de prepaiement integree.
L'ajout de l'expertise de Wildcard en matiere de solutions prepayees et a valeur stockee aux capacites de traitement de debits d'eFunds complemente la proposition de valeur actuelle de la Societe. A l'heure ou le secteur passe des paiements sur papier aux paiements electroniques, il existe une demande croissante pour des solutions novatrices telles que les systemes a valeur stockee, notamment dans les services financiers dans lesquels eFunds sert deja plus de 9,000 clients dans 80 pays.
"Nous sommes tres heureux d'accueillir WildCard dans l'equipe eFunds - il s'agit la d'une association naturelle," a declare Paul Walsh, president du conseil d'administration et president-directeur general d'eFunds. "La nature complementaire du debit et du prepaye procure une proposition de valeur puissante aux institutions financieres, aux revendeurs et aux autres marches emetteurs desservis par les deux societes. Cette acquisition est une etape importante dans l'execution du plan strategique d'eFunds qui est d'elargir sa gamme de produits de paiements electroniques"
Le Mercator Advisory Group estime que le marche prepaye va augmenter de plus de 20 % au cours des cinq prochaines annees, ce qui en fait l'un des segments de paiements dont la croissance est la plus forte.
"Nos societes combinees vont reunir la souplesse et la reactivite de WildCard a la franchise d'institution financiere, a la stabilite financiere, a l'extensibilite technologique et aux ressources mondiales considerables d'eFunds," indique Larence Park, president-directeur general et co-fondateur de WildCard Systems. "Notre gamme integree de produits de debit et prepaiement rapproche les clients d'un 'carrefour de paiement' unique, rationalisant la gestion de leurs comptes clients. Les clients peuvent desormais contacter un seul prestataire de confiance pour obtenir une suite integrale de solutions de debit et prepaiement."
Le prix d'achat consiste en un paiement de 228,8 millions de dollars (moins une retenue de garantie de 22,8 millions de dollars) a l'acquisition, et jusqu'a 58,8 millions de dollars d'indexation sur les benefices futurs. Le paiement de l'indexation sur les benefices futurs dependra des revenus 2006 de l'affaire acquise. Le prix d'achat sera finance par des fonds en caisse et un financement bancaire. La transaction devrait etre finalisee debut juillet 2005.
Pour en savoir plus, veuillez consulter http://www.efunds.com/wildcardsystems/.
Merrill Lynch et Blackrock Investments ont agi en qualite de conseillers financiers pour eFunds. Sutter Hill Ventures a agi en qualite de conseiller financier pour WildCard.
SCOTTSDALE, Arizona, June 13 /PRNewswire/ --
Enonces prospectifs
A la lumiere de la transaction annoncee aujourd'hui, la Societe revise ses previsions 2005 comme suit:
- Nous prevoyons desormais une augmentation de l'ordre de 18 a 22% du chiffre d'affaires pour toute l'annee, au-dessus des 431 millions de dollars constates par nos trois segments d'exploitation principaux en 2004, compare a la prevision de croissance de 8 a 12% annoncee precedemment ; - Nous nous attendons a ce que cette transaction soit legerement dilutive en 2005, de l'ordre d'environ 0,03 a 0,05 dollar par action apres 2005 va augmenter de 15 a 19% par rapport au revenu net GAAP de 40,8 millions de dollars l'annee precedente. Les attentes enoncees ci-dessus refletent les hypotheses suivantes: - L'acquisition sera completee a temps sans trop perturber les activites de Wildcard; - Un taux d'imposition effectif de l'ordre de 33 a 35 % pour le reste de 2005; - Des depenses de tresorerie de l'ordre de 40 a 45 millions de dollars en 2005 pour les depenses capitales et le developpement des produits; - L'acquisition de WildCard Systems sera completee a temps sans trop perturber ses activites; - Les revenus nets de WildCard promettent d'augmenter d'environ 30 % par rapport aux revenus de 56,5 millions de dollars enregistres l'annee precedente, une legere majorite de ce revenu etant constatee dans la deuxieme partie de 2005; et, comme les activites de WildCard sont notablement plus saisonnieres que celles d'eFunds, la quasi totalite de la dilution du benefice 2005 resultant de la transaction sera observee au troisieme trimestre.
En ce qui concerne 2006, la Societe prevoit desormais que les revenus nets depasseront de 14 a 20 % le consensus actuel de 516 millions de dollars des analystes, et, bien qu'elle s'attende a ce que WildCard soit legerement rentable jusqu'a 2006, elle estime que le benefice 2006 baissera pour atteindre une valeur situee entre 1,15 et 1,25 dollar par action diluee.
Ces previsions excluent les effets de l'adoption de SFAS 123R, qui exige le paiement des options d'achat d'actions des le 1er janvier 2006.
Journee des analystes et des investisseurs
Comme annonce precedemment, la Societe a organise une reunion pour les analystes et les investisseurs a New York le 10 juin 2005 de 8 h 30 HAE a 13 h 00 HAE. Cette reunion sera presidee par des cadres d'eFunds qui feront un expose general exhaustif sur la Societe, ses strategies et cette acquisition. Pour en savoir plus sur la reunion des analystes et des investisseurs d'eFunds, veuillez contacter Amy Cozamanis au +1-310-854-8314 ou acozamanis@financialrelationsboard.com.
Teleconference
eFunds va organiser une teleconference d'une heure aujourd'hui a 13 h 30 HAE pour discuter de l'acquisition de WildCard par eFunds. Pour ecouter la teleconference, appeler le +1-800-399-5351 (composer le +1-706-643-1939 a partir de l'etranger.) L'appel sera egalement diffuse sur le site Web de la Societe a l'adresse www.efunds.com sous l'onglet "Investor Relations". Les interesses sont invites a cliquer sur le lien webcast 10 a 15 minutes avant le debut de la teleconference.
Au sujet de la rediffusion
Une rediffusion de la teleconference sera disponible deux heures apres la fin de la teleconference, jusqu'a 11 h 59 HAE le 21 juin 2005. Vous pouvez acceder a la rediffusion en composant le +1-800-642-1687 (composer le +1-706-645-9291 a partir de l'etranger) et en entrant le numero d'identification de conference 6737904. Une rediffusion de la teleconference sera disponible sur le site Web d'eFunds a l'adresse www.efunds.com.
A propos de WildCard Systems, Inc.
WildCard Systems est un leader mondial en matiere de cartes prepayees et de produits a valeur stockee personnalises cles en main. Ces produits servent une large gamme de marches verticaux dans des applications clients et commerciales et sont fournis aux utilisateurs finaux par l'intermediaire de banques et de clients commerciaux aux Etats-Unis et a l'etranger. WildCard a developpe une plate-forme de technologie et de services securisee permettant a la societe d'offrir des solutions de produits flexibles configurees et gerees destinees a assurer le succes de ses clients. La societe WildCard Systems est certifiee par Visa, MasterCard et Discover en tant que systeme d'extremite sur leurs reseaux, et est autorisee en tant que traiteur emetteur des cartes portant les marques de paiement Visa, Electron, Interlink, PLUS, MasterCard, Maestro, Cirrus et Discover/NOVUS. Fondee en 1997, WildCard Systems est une societe privee financee par du capital risque. La societe est basee a Sunrise, en Floride. Pour en savoir plus, veuillez consulter www.wildcardsystems.com.
A propos de eFunds
eFunds Corporation (NYSE : EFD) est un leader industriel fort de quelque 30 annees d'experience et de competence au service des paiements electroniques et de la gestion du risque. eFunds fournit des logiciels et des solutions de traitement pour transactions electroniques, des solutions de gestion du risque et d'externalisation connexes aux institutions financieres, aux reseaux de transferts electroniques de fonds, aux revendeurs, aux prestataires de telecommunications et aux agences gouvernementales du monde entier. Fidele a la reputation d'excellence de son service a la clientele et a sa volonte de creer des produits primes, eFunds permet a ses clients de reduire les couts de leurs transactions et de leurs infrastructures, de deceler les fraudes potentielles et d'optimiser leurs relations avec leurs clients. www.eFunds.com.
Certaines declarations contenues dans ce communique de presse concernant les intentions, attentes ou previsions de la societe ou de sa direction relatives aux resultats ou evenements futurs constituent des << enonces prospectifs >>, au sens des dispositions de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces declarations comportent implicitement des risques et des incertitudes susceptibles de provoquer un ecart entre les resultats reels et les previsions annoncees, ces ecarts pouvant s'averer significatifs et prejudiciables. Les facteurs pouvant etre a l'origine de tels ecarts incluent, sans limitation, le manque de fiabilite intrinseque des previsions de benefices et de croissance des recettes decoulant de nombreux facteurs dont un grand nombre echappe au controle de la societe,les difficultes potentielles, les retards et les depenses imprevues inherents au developpement et a la commercialisation de nouveaux produits et services, les facteurs concurrentiels et les nombreux risques et couts, interruptions et delais supplementaires potentiels associe a la creation de nouvelles initiatives commerciales. D'autres informations concernant ces facteurs et les autres facteurs susceptibles de provoquer un ecart significatif entre les resultats reels et les previsions actuelles de la societe sont contenues dans le rapport trimestriel de la societe sur formulaire 10-Q pour la periode close le 31 mars 2005.
Site Web: http://www.efunds.com http://www.efunds.com/wildcardsystems http://www.wildcardsystems.com