FIPP :Communiqué sur les résultats annuels 2015

FIPP                                    RESULTATS ANNUELS 2015

Paris, le 27 avril 2016

  Faits Marquants

 Patrimoine

74,5 Millions d'euros

Résultat net consolidé (part du groupe)

-424 KEUR

Résultat global (part du groupe)

-123 KEUR

ANR au 31/12/15

0,5942 EUR / action

0,14 EUR / action (soit une décote de 76,4% par rapport à l'ANR)

Un patrimoine immobilier évalué à 74,5 Millions d'euros et constitué principalement d'hôtels et de biens situés dans une zone dynamique, les Alpes, d'un immeuble de haut standing à Londres et de quelques actifs situés en région parisienne.

Chiffres clés de l'activité

 (1) La  « Participation ne donnant pas le contrôle » concerne les actionnaires minoritaires de la société France Tourisme Immobilier (FTI) dont le groupe ne possède que 50,62% du capital

Résultats

1. Revenus des immeubles :

En 2015, le chiffre d'affaires du groupe FIPP s'élève à 2.490 KEUR (dont 1.999 KEUR de revenus locatifs et 491 KEUR de charges locatives refacturées) contre 2.830 KEUR (dont 2.349 KEUR de revenus locatifs et 481 KEUR de charges locatives refacturées) pour la même période 2014.

Le chiffre d'affaires 2015 connait une diminution faciale de 12%, soit  - 340 KEUR par rapport à l'exercice précédent.

Le litige SERC a pris fin avec le départ de ce locataire le 30 juillet 2015, ce qui a entraîné une diminution de chiffre d'affaires d'environ 198 KEUR, compensée partiellement par des augmentations de loyer concernant le bien sis rue Charles Street à Londres (+ 49 KEUR) et la prise en compte d'un chiffre d'affaires pour l'hôtel « Le Totem », à Flaine (74) qui a commencé à être exploité en décembre 2015.

Retraité de l'incidence du litige SERC, le chiffre d'affaires 2014 aurait été de 2.586 KEUR au lieu de 2.830 KEUR. La diminution réelle de chiffre d'affaires entre 2014 et 2015 est de 3,7% soit 96 KEUR.

La cession en août 2015 du chalet, sis à Courchevel, a, pour sa part, généré une baisse de chiffre d'affaires de 23 KEUR.

2. Résultat financier :

Depuis le 4 décembre 2014, la Société était titulaire de 143 226 718 ORA et d'autant de BSA émis par la Société Foncière Paris Nord (FPN), société cotée sur Euronext Paris (Code ISIN FR011277391).

Au cours de l'exercice 2015, la Société a échangé 82.500.000 BSA contre 6.600.000 ORA et exercé 375.000 BSA, de telle sorte qu'elle détenait, au 31 décembre 2015, 750.000 actions (soit 4,79% du capital au 31/12/2015), 60.351.718 BSA et 149.826.718 ORA Foncière Paris Nord.

Dans l'attente d'un changement de PLU dans la commune du Blanc-Mesnil et de la position définitive des banques ayant financé le groupe Foncière Paris Nord, une dotation pour dépréciation des différents actifs FPN a été enregistré sur l'exercice 2015 dans les comptes de FIPP pour un montant total de 2.876 KEUR.

En 2015, la société a reçu un acompte sur dividendes de 1.126 KEUR de la société VENUS dont elle détient 2,66%.

3. Résultat :

Le résultat net de la période s'élève à -1.155 KEUR et le résultat net part du groupe à -424 KEUR.

Le résultat global part du groupe s'élève à -123 KEUR.

Patrimoine

1. Echange d'immeubles

La société France Tourisme Immobilier SA, filiale de la société FIPP, a réalisé, le 30 décembre 2015, par acte authentique, l'échange d'immeuble sis à Arâches - La - Frasse 74300 Station de Flaine, Près de Flaine, appartenant à la société France Tourisme Immobilier et des immeubles sis à Vanves 92170, 16-18 rue Eugène Baudoin et 14, rue Gabrielle d'Estrées, appartenant à la société SCI Briham, filiale de la société FIPP.

2. Acquisitions - Cessions :

Le groupe n'a procédé à aucune acquisition sur la période.

La promesse de vente signée fin avril 2015 concernant l'appartement situé dans un ensemble immobilier dénommé LES BALCONS DE PRALONG à Courchevel a abouti à la vente de cet appartement le 11 août 2015 moyennant un prix net vendeur de 770 KEUR.

3. Valorisation des actifs :

En date du 18 juin 2015, un bail notarié de douze ans ferme a été signé concernant l'hôtel « Le Totem », à Flaine (74), moyennant un loyer annuel de base de 525 KEUR.

Le bailleur s'était engagé à rénover « l'enveloppe extérieure » (ravalement des façades, étanchéité, dépose et remplacement des fenêtres). Les travaux réalisés se sont élevés à 1 838 KEUR HT.

Le preneur s'était quant à lui engagé à réaliser à ses frais au moins 2 MEUR HT de travaux d'aménagements intérieurs, ce qui a été réalisé.

Il a été accordé en contrepartie des travaux réalisés par le preneur une franchise et une réduction de loyer. L'hôtel est exploité depuis mi-décembre 2015.

Les travaux de restructuration de l'hôtel du Parc des Expositions à Vanves (92) vont débuter en 2016 pour une période de 18 mois. L'enveloppe budgétaire est de l'ordre de 2 500 KEUR HT.

4. Patrimoine :

Au 31 décembre 2015, le patrimoine, d'une surface totale de 36.283 m² est valorisé à 74,5 MEUR. Cette valeur est répartie pour 65% en province (Alpes), 22% à Londres et 13% en région parisienne.

Les immeubles de placement au 31 décembre 2015 ressortent à 67,0 MEUR contre 70,8 MEUR au 31 décembre 2014. Cette valeur au 31 décembre 2015 tient compte de l'évaluation des immeubles de placements à la juste valeur. D'autre part, l'immeuble, d'une surface de 2 250 m², « Hôtel Parc des Expositions » situé à Vanves a été transféré en actif corporel pour 7,5 KEUR. Cet immeuble, après des travaux à réaliser, aura pour vocation d'être exploité directement par le Groupe. Il ne répond donc plus à la définition (IAS 40) des immeubles de placement.

Les immeubles de placements du groupe sont composés à hauteur de 36,4 MEUR de murs d'hôtels et résidences hôtelières, 28,2 MEUR d'immeubles résidentiels, 1,3 MEUR de commerces, 0,7 MEUR de bureaux,  et de 0,4 de charges foncières (terrain de Verdun) et de locaux techniques (caves).

Les expertises ont été réalisées par les sociétés Crédit Foncier Expertise, Colomer Expertises, Cabinet Evalium et Knight Frank, selon les critères définis dans la Charte de l'Expertise en Evaluation Immobilière appliquée par l'ensemble des sociétés foncières cotées.

Actif net Réévalué

Au 31 Décembre 2015, l'ANR est calculé comme suit :

Capitaux propres consolidés                                                       68.515 KEUR

Titres d'autocontrôle (7.168.986 actions)                                            997 KEUR

Plus-value latente/ titres d'autocontrôles                                      3.262 KEUR 

Actif Net Réévalué                                                                   72.775 KEUR

Nombre d'actions (au 31/12/2015)                                           122.471.554

ANR par action :                                                       0,5942 EUR par action

Perspectives

Entre le 1er janvier et le 27 avril 2016, date d'arrêté des comptes clos au 31 décembre 2015, la société a demandé le remboursement de 8.000.000 d'ORA (Obligations Remboursables en Actions) de la société Foncière Paris Nord (FPN) et est devenue actionnaire d'autant d'actions supplémentaires. Sa participation dans le capital de de FPN est donc passée de 4,79 % à 25,04 %.  Il est rappelé que les ORA de FPN sont obligatoirement et uniquement remboursables en actions, et que la demande de remboursement par les titulaires peut intervenir à tout moment jusqu'au 04/12/2019, date de leur amortissement normal.

Par ailleurs, afin de permettre l'entrée dans le capital  de FPN d'actionnaires disposés à investir, FIPP a cédé 56.025.720 BSA qu'elle détenait. Ces BSA seront restitués à FIPP dans le cas où ils ne seraient pas exercés dans un délai maximal de 12 mois.  

Perspectives

La Société continue d'étudier des projets d'investissement portant sur des biens immobiliers ou titres de sociétés présentant des caractéristiques d'état locatif, de potentiel de rendement ou de valorisation intéressante.

Arrêté des comptes

Les comptes au 31 Décembre 2015 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 27 avril 2016.

Conformément à la recommandation de l'Autorité des Marchés Financiers du 5 février 2010, il est précisé que les procédures d'audit ont été effectuées et que le rapport de certification est en cours d'émission.

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FIPP est une Société Anonyme à Conseil d'Administration, régie par le droit français, au capital de 15.000.000 EUR, dont le siège social est au 2 rue de Bassano - 75116 PARIS, et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de PARIS sous le numéro 542 047 212.

Les actions FIPP sont cotées sur Euronext Paris de NYSE Euronext (compartiment C, ISIN FR 0000038184).

Pour plus d'informations sur le Groupe, www.f-i-p-p.com