Cegereal, la foncière 100% bureaux - Résultats semestriels 2018 : Une valeur du patrimoine renforcée par un asset management dynamique
Paris, le 26 juillet 2018 - 8h00
Résultats semestriels 2018 - Information réglementée
UNE valeur du PATRIMOINE RENFORCEE PAR UN ASSET MANAGEMENT DYNAMIQUE
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Chiffres clés
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En millions d'euros |
1er semestre 2018 |
1er semestre 2017 |
Variation |
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Revenus locatifs (IFRS) |
26,0 |
26,0 |
+0,2% |
|
Résultat net (EPRA) |
14,7 |
14,9 |
-1,6% |
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Patrimoine (hors droits) |
1 174 |
1 144 |
+2,7% |
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Taux d'endettement |
53,1% |
51,2% |
+1,9 pts |
|
ANR EPRA par action hors droits (en euros) |
40,9 |
41,8 |
-2,0% |
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ANR Triple Net EPRA par action hors droits (en euros) |
40,4 |
41,4 |
-2,4% |
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Distribution par action (en euros) Distribution exceptionnelle par action (en euros) |
2,2 1,9 |
2,1 |
+4,8% |
|
Retour sur investissement sur 12 mois glissants |
7,5% |
8,7% |
-1,2 pts |
Une commercialisation dynamique sur la période a conduit au maintien des revenus locatifs à 26.millions d'euros au 30 juin 2018 et, conjuguée à un asset management actif, a permis une augmentation de la valeur du patrimoine de +2,7% à 1 174 millions d'euros (hors droits).
Le résultat net EPRA de Cegereal s'inscrit à 14,7.millions d'euros au 30 juin 2018, contre 14,9 millions à la même période de l'exercice précédent.
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un patrimoine de haut standing, toujours plus attractif
Cegereal est particulièrement attentive à l'amélioration et à l'optimisation de ses immeubles, et cherche à proposer à ses locataires une qualité de vie élevée, gage de bien-être au travail.
Au cours du 1er semestre 2018, un important travail d'asset management a été mené au sein de la tour Europlaza pour finaliser avant l'été la rénovation complète des étages les plus hauts, ainsi que des parties communes (auditorium, salle de fitness et foyer). Déjà dotée d'un jardin et d'un hall d'accueil complètement repensé, Europlaza offre à ses utilisateurs un confort haut de gamme, dans un décor contemporain de grand standing, convivial et baigné de lumière naturelle.
Malgré un contexte particulièrement concurrentiel à la Défense, les atouts d'Europlaza ont convaincu des entreprises de premier plan telles que KPMG, qui a renforcé son implantation dans les « étages jardins » de la tour au cours des derniers mois.
Les étages hauts de la tour Europlaza, derniers espaces vacants du patrimoine de Cegereal, font déjà l'objet de fortes marques d'intérêts.
Les autres actifs en portefeuille sont en moyenne loués à 99,5%, ce qui permet à Cegereal d'afficher un taux d'occupation global de 90,5 % au 30 juin 2018 par rapport à 91,4 % au 31 décembre 2017.
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RETOUR SUR INVESTISSEMENT SUR 12 MOIS (TSR) : + 7,5%
La valeur d'expertise hors droits du patrimoine immobilier de Cegereal s'élève à 1 174 millions d'euros au 30 juin 2018, contre 1 144 millions d'euros hors droits au 30 juin 2017 (pour rappel, elle était de 1 169 millions d'euros au 31 décembre 2017).
Ce semestre, l'ANR triple net EPRA hors droits s'inscrit à 40,4 EUR par action, contre 41,4 EUR au 30 juin 2017, en raison de la variation de la juste valeur des immeubles (+2,2 EUR/ action), la distribution du dividende (-4,1 EUR/ action), la progression du résultat consolidé (+1,0 EUR/ action) et la variation d'autres postes (-0,1 EUR/ action).
Le retour sur investissement sur 12 mois glissants s'établit à +7,5 % avec un ratio de distribution sur ANR de 9,9% et une légère baisse de l'ANR de -2,4 %.
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UN ENGAGEMENT ENVIRONNEMENTAL DISTINGUE
En 2018, Cegereal a poursuivi la démarche éco-responsable ambitieuse qu'elle mène depuis plusieurs années, notamment dans le cadre de son programme « Upgreen your business ».
Fruit de ses efforts en matière de RSE et de sa politique d'investissements en CAPEX verts, la société affiche désormais une double certification BREEAM In-Use International et NF HQETM Exploitation pour l'intégralité de son patrimoine, atteignant ainsi les meilleurs standards environnementaux.
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Agenda
- 15 novembre 2018 Chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2018
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Contact presse Aliénor Miens / +33 6 64 32 81 75 alienor.miens@citigatedewerogerson.com |
Relation investisseurs Charlotte de Laroche / +33 1 42 25 76 38 info@cegereal.com |
A propos de Cegereal
Créé en 2006, Cegereal est un groupe d'immobilier commercial spécialisé dans les bureaux au sein du Grand Paris. La valeur globale du portefeuille a été estimée au 30 juin 2018 à 1 263 millions d'euros (valeur de remplacement).
D'un point de vue environnemental, le patrimoine de la société est entièrement certifié NF HQETM Exploitation et BREEAM In-Use International, et bénéficie de la notation « Green Star » dans le benchmark international du GRESB.
Cegereal est une SIIC cotée sur le Compartiment B d'Euronext Paris (ISIN : FR0010309096) depuis 2006. Sa capitalisation boursière est de 511 millions d'euros au 24 juillet 2018.
www.cegereal.com
Comptes semestriels
en normes IFRS
pour le semestre clos le 30 juin 2018
Extraits du rapport financier
approuvé par le conseil d'administration du 25 juillet 2018.
Ces comptes ont fait l'objet d'un examen limité
par les Commissaires aux comptes.
Compte de Résultat IFRS (consolidé)
en milliers d'euros
|
30/06/2018 |
31/12/2017 |
30/06/2017 | |
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|
6 mois |
12 mois |
6 mois |
|
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|
|
|
|
Loyers |
26 036 |
51 259 |
25 975 |
|
Autres prestations |
10 746 |
16 166 |
10 675 |
|
Charges liées aux immeubles |
(16 074) |
(29 416) |
(14 306) |
|
Loyers nets |
20 707 |
38 008 |
22 344 |
|
|
|
|
|
|
Vente d'immeuble |
0 |
0 |
0 |
|
Charges administratives |
(2 377) |
(4 765) |
(2 513) |
|
Dotations nettes aux provisions & amort |
(5) |
(10) |
(5) |
|
Autres charges opérationnelles |
(133) |
0 |
0 |
|
Autres produits opérationnels |
0 |
175 |
716 |
|
Augmentation de la juste valeur des immeubles de placement |
4 291 |
41 978 |
14 095 |
|
Diminution de la juste valeur des immeubles de placement |
(5 688) |
(4 800) |
0 |
|
Total des variations de juste valeur sur les immeubles de placement |
(1 397) |
37 178 |
14 095 |
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel |
16 795 |
70 587 |
34 636 |
|
|
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|
|
Produits financiers |
6 |
597 |
204 |
|
Charges financières |
(5 643) |
(10 542) |
(5 102) |
|
|
|
|
|
|
Résultat financier |
(5 637) |
(9 945) |
(4 898) |
|
|
|
|
|
|
Charge d'impôt |
0 |
1 765 |
0 |
|
|
|
|
|
|
RESULTAT NET |
11 158 |
62 408 |
29 738 |
|
Dont part revenant au groupe |
11 158 |
62 408 |
29 738 |
|
Dont part revenant aux minoritaires |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du résultat global |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RESULTAT GLOBAL |
11 158 |
62 408 |
29 738 |
|
Dont part revenant au groupe |
11 158 |
62 408 |
29 738 |
|
Dont part revenant aux minoritaires groupe |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
Résultat net de base |
0,84 |
4,67 |
2,23 |
|
Résultat net dilué |
0,79 |
4,38 |
2,04 |
Bilan IFRS (consolidé)
en milliers d'euros
|
30/06/2018 |
31/12/2017 |
30/06/2017 | |
|
Actifs non courants | |||
|
| |||
|
Immobilisations corporelles |
53 |
56 |
56 |
|
Immeubles de placement |
1 174 400 |
1 169 400 |
1 143 700 |
|
Prêts et créances à plus d'un an |
21 289 |
21 591 |
15 359 |
|
Instruments financiers non courants |
10 |
31 |
101 |
|
| |||
|
Total actifs non courants |
1 195 752 |
1 191 078 |
1 159 216 |
|
| |||
|
Actifs courants | |||
|
| |||
|
Créances clients |
13 902 |
18 481 |
10 808 |
|
Autres créances d'exploitation |
11 866 |
10 200 |
16 065 |
|
Autres créances |
0 |
0 |
0 |
|
Charges constatées d'avance |
196 |
347 |
247 |
|
Total des créances |
25 964 |
29 029 |
27 120 |
|
| |||
|
Instruments financiers courants |
0 |
0 |
0 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
18 879 |
61 718 |
42 321 |
|
Total trésorerie et équivalents de trésorerie |
18 879 |
61 718 |
42 321 |
|
| |||
|
Total actifs courants |
44 843 |
90 747 |
69 441 |
|
TOTAL ACTIF |
1 240 595 |
1 281 825 |
1 228 657 |
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital |
66 863 |
66 863 |
66 863 |
|
Réserve légale et primes |
25 314 |
77 600 |
77 600 |
|
Report à nouveau |
470 363 |
410 662 |
410 646 |
|
Résultat de l'exercice |
11 158 |
62 408 |
29 738 |
|
Total capitaux propres |
573 697 |
617 532 |
584 847 |
|
|
|
|
|
|
Passifs non courants |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Emprunts part à plus d'un an |
616 418 |
616 043 |
577 061 |
|
Autres dettes financières à plus d'un an |
6 505 |
5 929 |
5 374 |
|
Dettes d'impôts sur les bénéfices à plus d'un an |
0 |
0 |
0 |
|
Instruments Financiers |
780 |
548 |
(1) |
|
Total passifs non courants |
623 704 |
622 519 |
582 434 |
|
|
|
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Emprunts part à moins d'un an |
2 970 |
2 979 |
3 160 |
|
Autres dettes financières |
0 |
0 |
0 |
|
Provisions pour risques et charges |
0 |
0 |
0 |
|
Dettes fournisseurs |
14 698 |
11 589 |
2 880 |
|
Dettes d'impôts sur les bénéfices |
0 |
0 |
0 |
|
Autres dettes d'exploitation |
11 363 |
9 644 |
39 250 |
|
Produits constatés d'avance |
14 163 |
17 561 |
16 086 |
|
|
|
|
|
|
Total passifs courants |
43 194 |
41 774 |
62 219 |
|
|
|
|
|
|
Total passifs |
666 898 |
664 293 |
644 653 |
|
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
1 240 595 |
1 281 825 |
1 228 657 |
Cash Flow - IFRS (consolidé)
|
en milliers d'euros |
|
|
|
|
|
30/06/18 |
31/12/17 |
30/06/17 |
|
FLUX D'EXPLOITATION |
|
|
|
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
11 158 |
62 408 |
29 738 |
|
Elimination des éléments liés à la valorisation des immeubles : |
|
|
|
|
Réévaluation à la juste valeur des immeubles de placement |
1 397 |
(37 178) |
(14 095) |
|
Annulation des dotations aux amortissement |
|
|
|
|
Indemnité perçue des locataires pour le remplacement des composants |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
| |
|
Autres éliminations des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie : |
|
|
|
|
Amortissement d'immobilisations corporelles (hors immeubles de placement) |
5 |
9 |
5 |
|
Actions gratuites attribuées non acquises à la clôture |
0 |
0 |
103 |
|
Juste valeur des instruments financiers (BSA, CAP et SWAP) |
253 |
(219) |
(838) |
|
Traitement des emprunts au coût amorti et JV des dérivés incorporés |
0 |
1 752 |
957 |
|
Provisions pour risques et charges |
0 |
0 |
0 |
|
Impôts |
0 |
(1 765) |
0 |
|
Intérêts moratoires |
0 |
(165) |
0 |
|
Marge brute d'autofinancement |
14 021 |
24 841 |
15 870 |
|
|
|
|
|
|
Variation de la dette envers les actionnaires |
0 |
0 |
28 082 |
|
Variation des autres éléments de BFR |
3 965 |
14 380 |
12 216 |
|
Ajustement du BFR des effets des variations de périmètre |
0 |
0 |
0 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement |
3 965 |
14 380 |
40 298 |
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles |
17 986 |
39 221 |
56 168 |
|
|
|
|
|
|
FLUX D'INVESTISSEMENT |
|
|
|
|
Acquisition d'immobilisations |
(6 399) |
(8 126) |
(5 505) |
|
Augmentation nette des dettes sur immobilisations |
833 |
493 |
207 |
|
Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d'investissement |
(5 567) |
(7 633) |
(5 297) |
|
|
|
|
|
|
FLUX DE FINANCEMENT |
|
|
|
|
Augmentation de capital |
0 |
0 |
0 |
|
Variation de la dette bancaire |
(750) |
37 875 |
(375) |
|
Emission d'instruments financiers (BSA) |
0 |
0 |
0 |
|
Frais de transaction sur refinancement |
(68) |
(508) |
(106) |
|
Acquisition d'instruments de couverture |
0 |
0 |
0 |
|
Augmentation nette des emprunts (part à moins d'un an) |
0 |
729 |
0 |
|
Diminution nette des emprunts (part à moins d'un an) |
(23) |
0 |
571 |
|
Augmentation nette des autres dettes financières (part non courante) |
577 |
1 323 |
769 |
|
Diminution nette des autres dettes financières (part non courante) |
0 |
0 |
0 |
|
Flux nets sur acquisitions et cessions d'actions propres |
(180) |
130 |
40 |
|
Distribution de dividendes |
(54 813) |
(28 053) |
(28 082) |
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie utilisés par les activités de financement |
(55 258) |
11 496 |
(27 184) |
|
|
|
|
|
|
Variation de la trésorerie et équivalents de trésorerie |
(42 839) |
43 084 |
23 687 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période* |
61 718 |
18 634 |
18 634 |
|
TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE A LA CLOTURE DE LA PERIODE |
18 879 |
61 718 |
42 321 |
* A la clôture de chacune des périodes présentées, il n'y a pas de trésorerie au passif.
Copyright GlobeNewswireLes annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :
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