AUPLATA : Résultats annuels 2018 d’Auplata (AcT)

Auplata, groupe minier polymétallique coté sur Euronext Growth à Paris (Euronext Growth - FR0013410370 - ALAUP), publie ses comptes annuels 2018, arrêtés par le Conseil d'administration lors de sa réunion du 13 mai 2019. Les procédures d'audit et de contrôle des comptes ont été effectuées. Le rapport financier annuel 2018, comprenant les états financiers annuels consolidés, le rapport de gestion, le rapport sur le gouvernement d'entreprise et les rapports des commissaires aux comptes afférents à ces états financiers annuels, est disponible sur le site internet d'Auplata, Espace investisseurs, rubrique Documents.

Consécutivement au changement de méthode comptable au 1^er janvier 2018, portant sur la valorisation des actifs miniers désormais enregistrés au coût amorti (normes IAS 16 et IFRS 6) (lire le communiqué de presse du 3 mai 2019), les comptes 2017 ont été retraités pour tenir compte de cette nouvelle méthode et différent donc de ceux publiés l'an dernier.

Enfin, pour rappel, l'apport en nature de 100% des actions de Brexia Gold Plata Peru (BGPP) à Auplata, la réalisation de l'augmentation de capital en résultant d'un montant nominal de 154 655 172,40 € et l'exercice de l'option d'achat augmentant la participation indirecte d'Auplata dans la Compagnie Minière de Touissit (CMT) ont été réalisés en février 2019, postérieurement à la clôture des comptes annuels de l'exercice 2018.

• PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS

Au cours de l'exercice 2018, Auplata a ouvert son capital social au profit de Brexia Gold Plata Peru (BGPP) et a fait l'objet d'un changement de gouvernance dans la perspective d'un changement de contrôle au profit de Brexia International, actionnaire majoritaire de BGPP, approuvé sous conditions suspensives par l'Assemblée générale mixte des actionnaires du 19 novembre 2018 et réalisé en février 2019 au profit du fonds Tribeca Natural Resources, actionnaire unique de Brexia International.

La nouvelle direction, installée depuis le 19 novembre 2018, a redéfini la stratégie du groupe et son modèle économique en décidant de regrouper, consolider et déployer les actifs de la société, constitués des titres et permis miniers ainsi que de l'outil industriel. Considérant ces évolutions majeures, le Groupe a revu les principes comptables relatifs à ses actifs miniers, qui sont désormais enregistrés au coût amorti et non plus à la juste valeur. Ce changement de méthode comptable est détaillé au paragraphe 2.4.1. du rapport d'activité de l'exercice 2018.

Auplata a continué à étudier des accords de partenariats avec des acteurs majeurs de l'industrie minière. En 2018, le Groupe a ainsi renforcé ses positions dans les métaux précieux (argent) et autres métaux (zinc et plomb) par un investissement indirect significatif dans la société Compagnie Minière de Touissit (CMT) à travers l'acquisition de 26,5% des titres du fonds luxembourgeois OSEAD, lequel détient indirectement 37,04% de la CMT. En 2019, Auplata a augmenté cet investissement de 23,50 % pour le porter à la date des présentes à 50,00% du capital d'OSEAD. Auplata détient donc indirectement 18,52% de CMT, cotée à la Bourse de Casablanca.

Au 31 décembre 2018, Auplata a réduit sa participation au capital de la société norvégienne Element ASA à 7,5 millions de titres, consécutivement à la cession 2,1 millions de titres pour un prix de cession de 563 K€. À la suite des annonces faites par la société Element ASA les 16 et 24 avril 2019, il a été décidé, à compter du 25 avril 2019, un regroupement des actions Element ASA à raison de 20 actions anciennes pour 1 action nouvelle, et le nominal de l'action a été fixé à 1,60 NOK (couronne norvégienne). Du fait de ce regroupement d'actions, d'une augmentation de capital réservée et du rachat d'actions en propre opéré par la société, la participation d'Auplata dans Element ASA a été ramenée, depuis le 25 avril 2019, de 7,5 millions de titres à 375 000 titres. A ce jour, la participation d'Auplata au capital d'Element ASA s'élève à 4,87%. Auplata demeure le premier actionnaire de la société norvégienne.

Depuis 2017, à la suite de la décision de transformation du modèle d'activité, passant de la gravimétrie vers une exploitation notamment des rejets (tailings) de Dieu Merci par le procédé de la lixiviation au charbon actif, la production est logiquement en baisse. Sur l'ensemble de l'année 2018, la production d'or s'élève ainsi à 21 kg contre 111 kg d'or en 2017, ce qui s'est traduit par des ventes nettes de 674 K€ en 2018. Cette production provient exclusivement de la sous-traitance minière, issue de l'exploitation alluvionnaire. Dans ce contexte, les ventes d'or affiné sont en retrait et s'élèvent à 20 kg en 2018, contre 104 kg en 2017.

La société d'ingénierie minière SGS Bateman, filiale sud-africaine du groupe international SGS, a réalisé le montage de l'usine de lixiviation afin de traiter notamment les tailings sur le site de Dieu Merci en 2018, assistée de sous-traitants locaux. Cette réalisation s'est achevée en décembre 2018, excepté pour le montage de la ligne de broyage et de l'élution, fabriquées au Pérou, qui sont actuellement en cours d'installation.

Suite au changement de direction intervenu le 19 novembre 2018, une seconde expertise de l'usine a indiqué une incohérence majeure quant à l'utilisation du système d'élution pilote et l'absence du système de broyage à boulet. Aussi, il a fallu reconsidérer la fabrication de ces modules et de leurs montages dans l'usine, ce qui a eu pour conséquence un retard du démarrage de l'usine.

Auplata a conclu en décembre 2018, un partenariat avec deux entreprises spécialisées dans l'exploration de gisements de métaux précieux et stratégiques (or, cobalt, colombotantalite, cuivre, palladium, lithium) en République Démocratique du Congo et au Mali. Selon les termes de l'accord, Auplata mettra à la disposition de ce partenariat ses moyens techniques afin d'étudier et d'interpréter les rapports d'explorations géologiques des gisements découverts sur certaines concessions et permis d'exploitation situés dans les deux pays. En cas de résultats favorables, Auplata aura un droit préférentiel sur l'exploitation de ces concessions. Cet accord de partenariat s'inscrit dans la nouvelle stratégie d'Auplata visant à élargir son portefeuille d'actifs miniers afin d'assurer l'approvisionnement en métaux précieux et stratégiques.

Auplata, en tant que junior minière, entend maintenir un équilibre entre les flux de trésorerie générés par ses activités de production et ses activités d'exploration, visant à mettre à jour des gisements miniers de classe mondiale. Désormais, les ambitions d'Auplata ne se situent plus seulement en Guyane française et sur la seule l'exploitation aurifère : l'objectif est de construire une société polymétallique de premier plan, dotée d'un portefeuille d'actifs tourné vers l'avenir, comme par exemple des unités d'extraction de Cobalt ou de Coltan qui constituent les métaux de demain nécessaires à la bonne exécution de la transition énergétique.

Les standards d'excellence souhaités et mis en place par la nouvelle direction ne sont pas seulement miniers et géologiques, ils sont également présents au niveau comptable, communication, reporting et marketing. La nouvelle direction d'Auplata souhaite mener une politique claire et transparente vis-à-vis de ses actionnaires et aux futurs investisseurs, afin de créer une relation de confiance, indispensable dans le secteur minier.

• PRINCIPAUX CHIFFRE CONSOLIDÉS (DONNEES AUDITEES)

* Données 2017 retraitées du changement de méthode comptable portant sur la valorisation des actifs miniers désormais enregistrés au coût amorti depuis le 1^er janvier 2018 (normes IAS 16 et IFRS 6)

Le chiffre d'affaires consolidé d'Auplata pour l'exercice 2018 s'est établi à 1,3 M€, en retrait de -74 % par rapport au chiffre d'affaires de l'année 2017 (5,0 M€). Les ventes d'or représentent 0,7 M€ en 2018 contre 3,6 M€ en 2017. La baisse du chiffre d'affaires est liée à l'arrêt de toute production gravimétrique conformément au changement de stratégie de la société.

Les prestations de services sont également en baisse. Elles s'élèvent à 0,6 M€ en 2018 contre 1,4 M€ en 2017.

Le résultat opérationnel courant s'établit en perte à -11,3 M€ en 2018, comparé à une perte de
-8,5 M€ en 2017, conséquence de la réduction du chiffre d'affaires, de la comptabilisation des charges opérationnelles non immobilisées inhérentes à la construction de l'usine, et des frais liés aux opérations en capital.

Le résultat opérationnel de l'exercice ressort en perte de -18,2 M€ en 2018, contre une perte de
-11,4 M€ en 2017.

Après quote-part des sociétés mises en équivalence, le résultat net consolidé d'Auplata est une perte de -19,1 M€, contre une perte de -11,4 M€ en 2017.

* Données 2017 retraitées du changement de méthode comptable portant sur la valorisation des actifs miniers désormais enregistrés au coût amorti depuis le 1^er janvier 2018 (normes IAS 16 et IFRS 6)

Les actifs non courants se constituent majoritairement de actifs corporels (usine) pour une valeur nette de 40,1 M€, et de la prise de participation initiale dans le fonds OSEAD pour une valeur de 15,9 M€ (participation de 26,5% au 31 décembre 2018).

Les actifs courants se constituent majoritairement des actifs destinés à la vente pour 8,6 M€, de comptes clients pour 1,4 M€ et de liquidités pour 1,0 M€.

Les capitaux propres passent de 31,1 M€ en 2017 à 46,7 M€ au 31 décembre 2018.

Le capital social a été augmenté à plusieurs reprises au cours de l'exercice pour un montant total de 74,4 M€. Une réduction de capital dans le cadre de la restructuration des fonds propres (apurement des pertes) est intervenue à concurrence de 34,5 M€. Les réserves consolidées comprennent la perte de l'exercice de 19,1 M€ et une perte enregistrée au travers des capitaux propres pour un montant de - 39,8 M€. 

Les passifs non courants se composent majoritairement de provisions pour réhabilitations et démantèlements (3,5 M€), d'impôts différés passifs (2,3 M€) et d'une dette commerciale à plus d'un an (1,4 M€).

Les passifs courants se composent majoritairement d'une dette financière de 4,2 M€, de comptes fournisseurs pour 6,6 M€ et de provisions pour litige pour 2,8 M€.

• ASSEMBLEE GENERALE 2019

La prochaine assemblée générale des actionnaires d'Auplata se tiendra le mercredi 26 juin 2019 à 9h00, à l'Hôtel du Collectionneur à Paris (51-57 Rue de Courcelles, 75008 Paris).

Auplata en bref
Auplata, constituée en juillet 2004 et cotée sur la Bourse de Paris (Euronext Growth) depuis décembre 2006, est un groupe minier polymétallique d'exploration et d'exploitation minière. Auplata est présente en Guyane française et, au travers de ses filiales, au Pérou, au Maroc (cotée sur la Bourse de Casablanca) et en Côte d'Ivoire. Auplata mène une stratégie industrielle et financière dynamique, durable et novatrice de mise en valeur de gisements de métaux précieux et de base à forts potentiels avec une implication des acteurs locaux. L'objectif de la société est de produire les métaux de demain nécessaires à la transition énergétique de manière propre et responsable, tout en essayant d'apporter à la France une source d'approvisionnement nationale en métaux stratégiques.
ISIN : FR0010397760 – ALAUP ; ICB : 1777 – Gold Mining.
Pour plus d'information sur la société Auplata : www.auplata.fr.

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