AUBAY : Résultats annuels 2020 : Résilience exceptionnelle et forte génération de trésorerie - Marge Opérationnelle d’Activité : 9,7% - Résultat Net Part du Groupe : 26,1 M EUR - Trésorerie nette : 44,7 M EUR (AcT)
| En K€ | 2020 | 2019 | Variation |
| Chiffre d'affaires | 426 382 | 417 757 | +2,1% |
| Résultat opérationnel d'activité | 41 215 | 42 801 | -3,7% |
| En % du CA | 9,7 % | 10,2 % | |
| Coût des actions de performance | (1 112) | (1 484) | |
| Autre produits et charges opérationnel | (1 463) | (1 464) | |
| Résultat opérationnel | 38 640 | 39 853 | -3,0% |
| Résultat financier | (419) | (309) | |
| (Charge)/Produit d'impôts | (12 036) | (13 135) | |
| Résultat net des sociétés intégrées | 26 185 | 26 409 | -0,9% |
| En % du CA | 6,1% | 6,3% | |
| Résultat net Part du groupe | 26 132 | 26 409 | |
| Résultat par action | 1,98 € | 2,0 € | |
| Effectif | 6 562 | 6 503 |
Le conseil d'administration de Aubay, réuni le 24 mars 2021, sous la présidence de Christian Aubert, a arrêté les comptes statutaires et consolidés pour l'exercice 2020. Les procédures d'audit des Commissaires aux comptes ont été effectuées. Les rapports de certification seront émis après finalisation des procédures requises pour la publication du Document d'Enregistrement Universel.
Dans un contexte inédit, le groupe a fait preuve en 2020 d'une exceptionnelle résilience, avec une performance opérationnelle qui s'inscrit dans le peloton de tête du secteur. Cette résilience se reflète dans tous les indicateurs qui se maintiennent à un haut niveau. Les équipes se sont adaptées avec une grande agilité aux nouvelles méthodes de travail. Le 2nd semestre a été dynamique sur le plan commercial, accélérant le retour à une normalisation progressive de l'activité. Les process de recrutement, partiellement freinés à l'entrée dans la crise, ont été rapidement relancés.
Marge opérationnelle d'activité supérieure à la dernière indication
La marge opérationnelle d'activité de 9,7% se situe au-delà des indications données lors de la publication du chiffre d'affaires annuel en janvier. Elle est, de façon très satisfaisante, une nouvelle fois en ligne avec notre objectif de rentabilité normative (entre 9,5% et 10,5%).
La rentabilité opérationnelle d'activité s'établit à 9,3% en France et à 10,0% à l'International à comparer respectivement à 11,3% et 9,1% en 2019.
Résultat Opérationnel : 38,6 M€
Le résultat opérationnel ressort à 38,6 M€ en baisse contenue de 3,0% après la prise en compte du coût des actions de performance pour 1,1 M€ et du poste « autres produits et charges opérationnels » pour 1,5 M€, constitué principalement de charges de restructuration.
Résultat Net Part du Groupe en baisse quasi à l'équilibre (6,1% de marge nette)
Le résultat net part du groupe se maintient sur un haut niveau à 26,1 M€, très proche du niveau record réalisé en 2019 après la prise en compte d'une charge d'impôt de 12 M€ représentant un taux effectif d'impôt de 31% contre 33% en 2019.
Trésorerie nette (hors dettes locatives) en très forte augmentation à 44,7 M€
La situation financière s'est nettement renforcée lors de l'exercice 2020 grâce à une excellente génération de trésorerie liée à l'activité de 47,2 M€ contre 34,9 M€ en 2019. La société n'a sollicité aucun décalage de règlement de ses charges en particulier dans le domaine fiscal ou social. Aubay est ainsi passée d'une situation de trésorerie nette de 11,6 M€ au 31 décembre 2019 à une trésorerie nette de 22,6 M€ au 30 juin puis de 44,7 M€ à la clôture.
Proposition de dividende à 0,66 €
Constatant les bonnes performances et l'excellente situation financière, le Conseil d'Administration a décidé de proposer à l'Assemblée Générale un dividende de 0,66 € par action au titre de 2020, soit un ratio de distribution de l'ordre de 33% du résultat net. Pour mémoire un acompte de 0,33€ a déjà été versé en novembre 2020.
Perspectives 2021
Le marché sur lequel évolue Aubay est dynamique et offre toujours une bonne visibilité. La situation sanitaire agit comme un accélérateur des investissements dans la transformation numérique et dans le renforcement de la robustesse des systèmes. En parallèle, les grands comptes cherchent toujours à réaliser des économies en confiant l'industrialisation de leurs patrimoines applicatifs à des partenaires comme Aubay, ayant de longue date fait la preuve de leur efficience.
En conséquence, la demande ne faiblit pas en ce début d'année et a même tendance à se raffermir. Avec une offre adaptée, le groupe poursuit son développement et gagne des parts de marché.
Le taux de productivité des consultants est bien orienté en ce début d'exercice et le recrutement est particulièrement performant. Les effectifs progressent à un rythme un peu plus soutenu qu'anticipé, en particulier en France.
Ces éléments renforcent la confiance de l'ensemble du management pour l'exercice en cours et les suivants.
Les objectifs pour 2021 sont :
- Un chiffre d'affaires compris entre 440 M€ et 450 M€,
- Une marge opérationnelle d'activité entre 9,5% et 10,5%.
Publication du chiffre d'affaires du 1er trimestre 2021, le 21 avril 2021 après bourse.
Glossaire
Croissance interne/organique du chiffre d'affaires : Il s'agit de la croissance calculée sur une base de périmètre constant pour une période donnée en excluant le chiffre d'affaires des sociétés acquises ou cédées. Aubay exerce l'essentiel de son activité en zone euro et de fait n'est pas ou peu soumis aux impacts des effets de change.
| 2020 | |
| Croissance organique | -1,5% |
| Impact des variations de périmètre | +3,6% |
| Croissance en données publiées | +2,1% |
Résultat opérationnel d'activité : cet indicateur correspond au résultat opérationnel avant la prise en compte du coût des actions gratuites et des autres produits et charges qui correspondent à des produits et charges opérationnels inhabituels, anormaux, peu fréquents, présentés de manière distincte pour faciliter la compréhension de la performance liée aux activités courantes.
Marge opérationnelle d'activité : cet indicateur, exprimé en pourcentage, est obtenu en rapportant le résultat opérationnel d'activité au chiffre d'affaires.
Dette nette ou trésorerie nette hors dettes locatives : cet indicateur s'obtient par différence entre la trésorerie et les dettes financières. Si le résultat est négatif, on parle de dette nette, et de trésorerie nette dans le cas contraire.
A propos de AUBAY
Aubay est une Entreprise de Services du Numérique. Aubay est présent chez les plus grands acteurs des secteurs Banque, Finance, Assurance, Industrie, Energie, Transports, Télécoms. La société comptait 6 562 collaborateurs répartis dans 7 pays (France, Belgique, Luxembourg, Italie, Espagne, Portugal et Royaume-Uni). En 2020, Aubay a réalisé un chiffre d'affaires de 426,4 M€.
Euronext, Compartment: B - ISIN FR0000063737-AUB - Reuters: AUBT.PA - Bloomberg : AUB:FP
Contacts
Nicolas Bouchez - Actus Finance - Tél. : 01 53 67 36 74 - E-mail : nbouchez@actus.fr
David Fuks – Directeur Général Délégué – Direction Financière - Tél. : 01 46 10 67 67 - E-mail : dfuks@aubay.com
ANNEXES
| Etat de situation financière au 31 décembre 2020 | ||
| ACTIF (en milliers d'euros) | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
| Ecarts d'acquisition | 131 305 | 131 412 |
| Immobilisations incorporelles | 771 | 828 |
| Immobilisations corporelles | 5 166 | 5 575 |
| Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | 18 611 | 22 996 |
| Titres mis en équivalence | - | |
| Autres actifs financiers | 2 263 | 2 661 |
| Impôts différés actifs | 2 472 | 2 796 |
| Autres actifs non courants | 118 | 277 |
| ACTIF NON COURANT | 160 706 | 166 545 |
| Stocks et en-cours | 516 | 411 |
| Actifs sur contrats | 29 148 | 29 216 |
| Créances clients | 105 432 | 115 097 |
| Autres créances et comptes de régularisation | 33 496 | 37 209 |
| Valeurs mobilières de placement | 579 | 1 056 |
| Disponibilités | 51 883 | 23 411 |
| ACTIF COURANT | 221 054 | 206 400 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 381 760 | 372 945 |
| PASSIF (en milliers d'euros) | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
| Capital | 6 604 | 6 597 |
| Prime d'émission et réserves consolidées | 170 016 | 151 164 |
| Résultat net part du groupe | 26 132 | 26 409 |
| Capitaux propres - part du groupe | 202 752 | 184 170 |
| Intérêts minoritaires | 144 | 91 |
| CAPITAUX PROPRES | 202 896 | 184 261 |
| Emprunts et dettes financières : part à + d'un an | 3 913 | 5 697 |
| Dettes de loyers : part à + d'un an | 13 756 | 17 823 |
| Impôts différés passifs | 1 | 5 |
| Provisions pour risques et charges | 6 751 | 6 129 |
| Autres passifs non courants | 273 | 489 |
| PASSIF NON COURANT | 24 694 | 30 143 |
| Emprunts et dettes financières : part à - d'un an | 3 907 | 7 124 |
| Dettes de loyers : part à - d'un an | 5 240 | 5 435 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 30 572 | 30 576 |
| Passifs sur contrat | 18 319 | 14 722 |
| Autres dettes courantes | 96 132 | 100 684 |
| PASSIF COURANT | 154 170 | 158 541 |
| TOTAL DU PASSIF | 381 760 | 372 945 |
| Compte de résultat au 31 décembre 2020 | ||||
| En K€ | 31/12/2020 | % | 31/12/2019 | % |
| Chiffre d'affaires | 426 382 | 100% | 417 757 | 100% |
| Autres produits de l'activité | 421 | 242 | ||
| Achats consommés et charges externes | (86 216) | (76 535) | ||
| Charges de personnel | (287 855) | (288 213) | ||
| Impôts et taxes | (3 702) | (3 056) | ||
| Dotations aux amortissements et provisions | (7 628) | (7 412) | ||
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | ||||
| Autres produits et charges d'exploitation | (187) | 18 | ||
| Résultat opérationnel d'activité | 41 215 | 9,7% | 42 801 | 10,2% |
| Charges liées aux actions gratuites et assimilées | (1 112) | (1 484) | ||
| Résultat opérationnel courant | 40 103 | 9,4% | 41 317 | 9,9% |
| Autres produits et charges opérationnels | (1 463) | (1 464) | ||
| Résultat opérationnel | 38 640 | 9,1% | 39 853 | 9,5% |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | ||||
| Coût de l'endettement net | (588) | (725) | ||
| Autres produits et charges financiers | 169 | 416 | ||
| Résultat financier | (419) | (309) | ||
| Charges d'impôt | (12 036) | 31% | (13 135) | 33% |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalences | ||||
| Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession | 26 185 | 26 409 | ||
| Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession | ||||
| Résultat net | 26 185 | 6,1% | 26 409 | 6,3% |
| Part du groupe | 26 132 | 26 409 | ||
| Intérêts minoritaires | 53 | 0 | ||
| Nombre moyen pondéré d'actions | 13 192 494 | 13 180 717 | ||
| Résultat par action | 1,98 | 2,00 | ||
| Nombre moyen pondéré dilué d'actions | 13 244 994 | 13 272 217 | ||
| Résultat dilué par action* | 1,97 | 1,99 |
| Tableau des flux de trésorerie au 31 décembre 2020 | ||
| (en milliers d'euros) | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
| Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) | 26 185 | 26 409 |
| Résultat des mises en équivalences | - | |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions et droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | 6 346 | 6 857 |
| Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | 1 049 | 1 484 |
| Autres produits et charges calculés | 212 | - |
| Produits de dividendes | (89) | |
| Plus et moins-values de cession | 998 | 24 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 34 790 | 34 685 |
| Coût de l'endettement financier net | 593 | 730 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 11 849 | 13 135 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | 47 232 | 48 550 |
| Impôts versés (B) | (9 651) | (15 382) |
| Variation des clients et autres débiteurs © | 8 541 | (2 487) |
| Variation des fournisseurs et autres créditeurs (C) | 1 121 | 4 180 |
| Variation du B.F.R lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages aux personnels) | 9 662 | 1 693 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) | 47 243 | 34 861 |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (1 023) | (1 938) |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 0 | |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières | (7) | 32 |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières | - | |
| Variation des prêts et avances consenties | 356 | (70) |
| Décaissements (encaissements) liés aux regroupements d'entreprises nets de leur trésorerie | (6 768) | |
| Dividendes reçus | 89 | |
| Autres flux | ||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (E) | (674) | (8 655) |
| Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | ||
| Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options | ||
| Rachats d'actions propres en vue d'annulation | ||
| Rachats et reventes d'actions propres | ||
| Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice : | ||
| - Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (7 916) | (8 703) |
| - Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | ||
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 1 734 | |
| Remboursement d'emprunts | (6 631) | (6 722) |
| Remboursement de dettes de loyers | (5 048) | (5 316) |
| Intérêts financiers nets versés | (595) | (731) |
| Rachat d'intérêts minoritaires ne donnant pas le contrôle | ||
| Autres flux | ||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financements (F) | (18 456) | (21 472) |
| Incidence des variations des cours des devises (G) | (31) | 25 |
| Variation de trésorerie nette (D+E+F+G) | 28 082 | 4 759 |
| Trésorerie à l'ouverture | 24 131 | 19 372 |
| Trésorerie à la clôture | 52 213 | 24 131 |
- SECURITY MASTER Key : nWmbYptnZGvGnJxrk8hlmWOZmWuWxGjImGqZlmZwlcnFZ2yTmGZhb5rLZm9pmGpp
- Pour contrôler cette clé : https://www.security-master-key.com.
Information réglementée :
Informations privilégiées :
- Communiqué sur comptes, résultats
Communiqué intégral et original au format PDF : https://www.actusnews.com/news/68353-aubay-ra-2020-vf.pdf