Valeo - Données financières préliminaires de l'exercice 2021
Communiqué de presse
Paris, le 26 janvier 2022
Données financières préliminaires de l'exercice 2021
Chiffre d'affaires de 17,3 milliards d'euros
Marge d'EBITDA à 13,4 % du chiffre d'affaires
Cash flow libre de 290 millions d'euros
Contribution négative de Valeo Siemens à la ligne « Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence » de 255 millions d'euros
En 2021, le chiffre d'affaires s'élève à 17,3 milliards d'euros (guidance d'octobre 2021 : chiffre d'affaires compris entre 16,9 milliards d'euros et 17,2 milliards d'euros), en hausse de 5 % par rapport à 2020 (en hausse de 6 % à périmètre et taux de change constants).
En 2021, grâce à l'efficacité opérationnelle robuste de ses sites et au contrôle rigoureux de ses frais de recherche et développement, Valeo a réalisé une marge d'EBITDA de 13,4 % de son chiffre d'affaires (guidance d'octobre 2021 : marge d'EBITDA comprise entre 13,0 % et 13,4 % du chiffre d'affaires).
Le cash flow libre s'élève à 290 millions d'euros en 2021 (guidance d'octobre 2021 : cash flow libre compris entre 330 millions d'euros et 550 millions d'euros). La génération de cash flow libre de Valeo a été :
- impactée favorablement par la bonne maîtrise de ses investissements et de ses dépenses de recherche et développement ; et
- impactée défavorablement par l'augmentation des stocks de 430 millions d'euros, hors outillage, résultant (i) d'une augmentation volontaire des stocks afin d'approvisionner les clients sans interruption face à la pénurie de semi-conducteurs, (ii) de la volatilité de la production des clients, et (iii) des perturbations du fret maritime entraînant une augmentation des stocks « en transit ». Ces facteurs négatifs sont temporaires et seront complètement résorbés ce qui contribuera ainsi de manière positive à la génération de cash flow libre en 2022.
En 2021, la contribution négative de Valeo Siemens à la ligne « Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence » s'établit à 255 millions d'euros (guidance d'octobre 2021 : contribution négative en ligne avec celle enregistrée en 2020, soit 258 millions d'euros).
Christophe Périllat, Directeur Général de Valeo, a déclaré :
« Dans un contexte difficile de grave pénurie mondiale de composants électroniques, qui a massivement freiné la production automobile en 2021, Valeo a fait preuve d'une forte résilience, en approvisionnant ses clients sans interruption, en continuant de maîtriser ses coûts et en réalisant une performance financière solide. L'augmentation des stocks mise en ½uvre pour protéger nos clients se résorbera progressivement en 2022, à mesure que les conditions d'approvisionnement s'amélioreront.
Je tiens à remercier l'ensemble des équipes de Valeo qui ont contribué à cette performance ».
Les chiffres préliminaires publiés dans ce communiqué sont non audités.
Pièce jointe
- Communiqué de presse - résultats préliminaires 2021 VFR