Bic : résultats du second trimestre et du premier semestre 2022

Clichy, France, 2 août 2022

RÉSULTATS DU SECOND TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2022
Croissance rentable dans les trois divisions grâce à la bonne exécution du Plan Horizon
Perspectives de Chiffre d’Affaires pour l’exercice 2022 revues à la hausse

Poursuite de la forte dynamique de croissance dans toutes les divisions –Chiffre d’affaires du 1^er semestre 2022 en hausse de +15,5% à taux de change constants.

• Human Expression : croissance de 23% de nos ventes de rentrées scolaires dans l’Hémisphère Nord (Europe, Amérique du Nord et Mexique) et progression à deux chiffres au Brésil et en Inde.
• Flame for Life : hausse de 17% des produits à valeur ajoutée et croissance à deux chiffres dans tous nos pays-clés grâce à des gains de distribution et à nos innovations.
• Blade Excellence : hausse de 13% des rasoirs non-rechargeables et hybrides à valeur ajoutée et contribution croissante de l’activité B2B BIC Blade Tech (31% de la croissance du chiffre d’affaires de la division au 1^er semestre).
• Part de marché maintenue ou en progression dans 80 % des pays où nous opérons grâce à une solide exécution commerciale et l’attention sans faille portée au consommateur.

Résilience face à l'inflation des coûts grâce à un impact prix favorable et à un effet de levier opérationnel.

Maintien de la marge brute d’autofinancement (275,6 millions d’euros) : Besoin en fonds de roulement impacté par la saisonnalité des créances clients (ventes de rentrée scolaire) et l’impact négatif sur les inventaires de l’augmentation des coûts (40 millions d'euros à fin juin).

CHIFFRES CLÉS DU S1 2022:

• Chiffre d’affaires : 1 127,2 M€; +15,5% à taux de change constants
• Résultat d’exploitation : 197,7 M€
• Résultat d’exploitation ajusté : 202,9 M€
• Marge d’exploitation ajustée : 18,0%
• BNPA : 3,15€/ -38,5%,
• BNPA ajusté : 3,39€/ +35,1%
• Flux nets de trésorerie disponible : +22,4M€
• Situation nette de trésorerie (à fin juin) : 229,9M€

« Les bons résultats du premier semestre et notre capacité à résister aux vents contraires témoignent de la réussite de nos équipes à travers le monde. Nous avons atteint des parts de marché records dans la plupart des régions et enregistré une croissance à deux chiffres du chiffre d’affaires dans nos trois divisions.» a déclaré Gonzalve Bich, Directeur Général. « Le consommateur et l’excellence commerciale sont l’essence de notre plan Horizon et au centre de toutes nos décisions stratégiques. Nous continuons à investir dans des marques dans lesquelles les consommateurs ont confiance et dans la conception et la fabrication de produits ingénieusement simples, qui répondent à la demande croissante de solutions plus performantes et plus respectueuses de la planète. Quels que soient les défis à venir, nous y répondrons, avec agilité et détermination en poursuivant la mise en œuvre de nos priorités stratégiques, et ce afin d’accélérer la croissance rentable et de créer durablement de la valeur pour toutes nos parties prenantes. »

Mise à jour des Perspectives 2022 (sur la base des hypothèses actuelles de marché¹)

Nous révisons à la hausse nos perspectives pour l’exercice 2022 et anticipons une croissance du chiffre d’affaires comprise entre 10% et 12% à taux de change constants (précédemment 7%-9%), tirée par une croissance des volumes et un impact prix favorable. Toutes les divisions contribueront à la croissance organique au second semestre 2022.

L’inflation des coûts devrait avoir un impact d’environ 100 millions d’euros sur l’année. En dépit des vents contraires liés à l’inflation, et à la hausse des investissements de soutien à la marque et des dépenses opérationnelles destinée à soutenir la croissance, nous prévoyons une augmentation en valeur absolue du résultat d’exploitation ajusté 2022, grâce à la hausse des volumes, à un impact favorable des prix et à des économies supplémentaires. Nous maintenons notre objectif de plus de 200 millions d’euros de Free Cash Flow.

Forte dynamique de croissance dans toutes les divisions

Le chiffre d’affaires du 1^er semestre a augmenté de 13,7% à base comparable, de 15,5% à taux de change constants et de 10,7% sur 12 mois glissants². La croissance est due à l'augmentation des volumes, un mix favorable et la mise en œuvre réussie des augmentations de prix dans toutes les régions. Toutes les divisions et régions ont contribué à la performance du premier semestre. Nous avons gagné ou maintenu des parts de marché dans 80% des pays où nous sommes présents, y compris dans les trois divisions en Europe et aux Etats-Unis.

La croissance organique du premier semestre 2022 de la division Human Expression a été tirée par les instruments d'écriture classiques et le coloriage, soutenue par les livraisons de rentrée scolaire et une excellente exécution. Dans l'hémisphère nord (Europe, Amérique du Nord et Mexique), les ventes de rentrée scolaire ont augmenté de près de 20% en volume et de 23% en valeur comparé à la même période de l'année dernière. Les pays les plus durement touchés par la pandémie, comme le Brésil, l'Afrique du Sud, le Nigéria et l'Inde, ont continué à se redresser au deuxième trimestre, avec une croissance élevée à deux chiffres à base comparable. Tous ont retrouvé les niveaux de 2019.

Nos produits à valeur ajoutée (briquets décorés et briquets utilitaires, EZ Reach et Djeep) ont progressé de 17% en valeur et représentaient 38% du chiffre d’affaires de la division Flame for Life au premier semestre. Les briquets aux Etats-Unis ont contribué à hauteur de 51% à la croissance organique de la division, portés par des gains de distribution, de l’innovation, des effets de prix et mix favorables (le tout contribuant pour environ 4,5 points à la croissance du chiffre d’affaires des briquets aux Etats-Unis), et à un rattrapage des commandes au 1^er trimestre. BIC EZ Reach a atteint 5,5% de part de marché en valeur, porté par une augmentation de la distribution, principalement dans les magasins de proximité.

Dans la division Blade Excellence, les produits à valeur ajoutée ont continué de stimuler les performances de nos segments non-rechargeables et hybrides et ont enregistré une croissance de 13% au 1^er semestre, bénéficiant du succès de notre rasoir 4 lames BIC Soleil Escape aux Etats-Unis, qui a atteint 2% de part de marché du segment des rasoirs féminins non-rechargeables en moins de 6 mois. Notre activité B2B BIC Blade-Tech poursuit son développement et a représenté 31% de la croissance du chiffre d’affaires de la division Blade Excellence au S1.

résilience face aux vents contraires lies à l’inflation des couts, grâce à une bonne politique de prix et à un effet de levier opérationnel

La marge brute du S1 2022 a baissé de 2,0 points à 49,7%. L’impact de l’inflation des coûts des matières premières, du fret aérien et maritime, de l’électricité (-5,3 points comparé au 1er semestre 2021) et un effet devises défavorable principalement dû à la couverture Euro/ US Dollar (-0,7 pt) ont été partiellement compensés par une meilleure absorption des coûts fixes (+2,0 pts), un effet prix favorable (+1,4 pt), et la contribution d’Inkbox (+0,3 pt). Le Résultat d’Exploitation ajusté du S1 2022 a augmenté de 22,2% ; la marge d’exploitation ajustée est restée quasiment stable à 18,0%, comparé à l’année dernière. L’effet de levier opérationnel lié à la croissance du chiffre d’affaires (+4,6 pts) a plus que compensé la hausse des dépenses de soutien à la marque (-1,1 pt), des dépenses opérationnelles (-0,6 pt) ainsi que l’impact d’Inkbox (-0,9 pts).

L’impact de l’inflation des coûts sur le résultat d’exploitation ajusté du S1 2022 est de 48 millions d’euros. Il devrait être d’environ 100 millions d’euros sur l’exercice 2022, qui devraient être plus que compensés par une croissance des volumes, des ajustements de prix et des économies supplémentaires, ce qui nous permettra de faire croître notre résultat d’exploitation 2022 ajusté en valeur absolue.

La marge brute d’autofinancement s’est élevée à 275,6 millions d’euros, stimulée par les bonnes performances commerciales. La variation de -175,3 millions d’euros du besoin en fonds de roulement net s’explique par une augmentation des créances clients et autres créances (-138,8M€, liés à la forte croissance du chiffre d’affaires), et une augmentation du niveau des inventaires (-102,1M€, dont 40 millions d’euros liés à l’inflation des coûts des matières premières, du fret et de l’électricité).

Les flux nets de trésorerie disponibles avant cessions et acquisitions se sont élevés à +22,4 millions d’euros. A fin juin 2022, la position nette de trésorerie était de 229,9 millions d’euros et incluait les 58,2 millions d’euros payés pour l’acquisition d’Inkbox.

plan stratégique horizon

La bonne performance de ce semestre s’explique par l’exécution sans relâche de notre plan Horizon tandis que nous poursuivons notre trajectoire vers une croissance rentable et accélérée.

innovation ouverte et centrée sur le consommateur

Grâce à un portefeuille d’innovations et de R&D rajeuni, nous accélérons les lancements de produits, soutenus par des investissements dans la marque dans toutes les divisions. Dans la division Human Expression, Intensity Color Change, notre nouveau feutre qui transforme l'écriture quotidienne en une opportunité d’expression créative, a été lancé dans la plupart des pays. Nous continuons à accroître la distribution de notre briquet utilitaire de poche BIC EZ Reach sur tous les réseaux, démontrant qu’une innovation pertinente et adaptée peut générer de la croissance et créer de la valeur. Nous avons lancé notre briquet BIC Ecolutions en juillet aux États-Unis et en France. Ce briquet a un impact environnemental réduit de 16% comparé au briquet BIC Maxi classique. Il sera progressivement déployé dans le reste de l'Europe à partir de septembre. BIC Soleil Escape, notre nouveau rasoir féminin offrant une expérience sensorielle, a été l'un des principaux moteurs de la performance de Blade Excellence aux États-Unis depuis le début de l'année. Le rasoir BIC Bamboo, avec un manche en bambou, a atteint 2,6 % de part de marché en volume en Suède en moins de 10 mois, démontrant la pertinence pour le consommateur de produits présentant des avantages environnementaux.

E-commerce

Le chiffre d'affaires du e-commerce a augmenté de 14% au premier semestre, tiré par le circuit des Omniretailers et la performance des marchés en développement, avec une croissance élevée à deux chiffres en Inde et au Brésil. Nos activités rasoirs et briquets ont enregistré une croissance à deux chiffres grâce à l'Amérique du Nord et au Brésil. En papeterie, nous prévoyons une solide saison de rentrée scolaire grâce à des investissements de soutien à la marque ciblés.

Revenue Growth Management

Nous avons augmenté de 25% notre chiffre d’affaires par référence (SKUs) durant le premier semestre grâce notamment aux divisions Human Expression et Flame For Life et continué de réduire la complexité de notre portefeuille avec une réduction de 9% du nombre de références de produits.

nouvelles activités et croissance externe

Une base de clients élargie pour BIC Blade-Tech
Apportant croissance et rentabilité à la division Blade Excellence et, plus généralement, au Groupe, notre activité B2B, BIC Blade-Tech, monte rapidement en puissance, grâce à des commandes supplémentaires de nos clients existants. Nous avons récemment signé un troisième contrat avec une marque asiatique. Les livraisons devraient commencer avant la fin de cette année.

Renforcement du segment Skin Creative
Conformément à la stratégie Horizon visant à faire pivoter notre activité Papeterie vers Human Expression et à élargir nos marchés cibles au segment dynamique de l’Expression créative, nous avons acquis Tattly, une petite entreprise américaine de décalcomanies de qualité qui durent entre 2 à 4 jours. Tattly vient compléter notre offre sur le segment du Skin Creative, en ajoutant une marque reconnue de décalcomanie aux marqueurs temporaires BIC BodyMark et aux tatouages semi-permanents Inkbox. Le segment des décalcomanies est le plus important du marché du Skin Creative non-permanent, qui devrait atteindre 1,5 milliard de dollars en 2030, en croissance de 13% par an.   

développement durable

En mai 2022, nous avons annoncé nos objectifs de réduction des gaz à effets de serre (GES) à horizon 2030³, témoignant de l’accélération de notre engagement historique en matière de développement durable tout en faisant de la réduction des émissions de GES un élément clé de notre stratégie à long terme. Conformément aux objectifs de l'Accord de Paris, nous nous sommes engagés à réduire de 50 % nos émissions de GES pour le scope 1 et de 100 % pour le scope 2 d'ici 2030. Pour le scope 3, notre objectif est de réduire de 5% nos émissions d'ici 2030, dont -30% pour la division Flame for Life. A fin juin 2022, nous avons atteint plus de 70% de plastique réutilisable, recyclable ou compostable, dans nos emballages consommateurs, en bonne voie pour atteindre notre objectif de 100% en 2025.

En juin 2022, le siège social de Clichy a déménagé dans un tout nouveau bâtiment certifié BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method), qui répond aux exigences les plus élevées en matière de performance environnementale et d'efficacité de consommation énergétique.

Chiffres clés

Groupe

Human Expression

Flame For Life

Blade Excellence

CHIFFRE D’AFFAIRES, RÉSULTAT D’EXPLOITATION (EBIT) ET RÉSULTAT D’EXPLOITATION AJUSTÉ

La marge brute du 1^er semestre 2022 a baissé de 2,0 points à 49,7%. L’impact de l’augmentation des coûts des matières (-5,3 pts par rapport au S1 2021) et les effets défavorables des devises, principalement lié à la couverture Euro/ US Dollar (-0,7 pt) ont été partiellement compensés par une meilleure absorption des coûts fixes (+2,0 pts), l’impact favorable des prix (+1,4 pt) et la contribution d’Inkbox (+0,3 pt). L’évolution de la marge brute du T2 2022 a suivi la même tendance.

Le résultat d’exploitation ajusté du S1 2022 a augmenté de 22,2%, avec une marge d’exploitation ajustée de 18,0%, quasiment stable par rapport au S1 2021. L’effet de levier opérationnel lié à la croissance du chiffre d’affaires (+4,6 pts) a plus que compensé l’augmentation des dépenses de soutien à la marque (-1,1 pt), des dépenses opérationnelles (-0.6 pt), et l’impact lié à l’acquisition d’Inkbox (-0,9 pt).

• La marge d’exploitation ajustée du 1^er semestre 2022 de la division Human Expression était de 8,1% contre 8,3% au S1 2021. Cette légère baisse s’explique par une augmentation des coûts des matières premières et du fret, et par les investissements dans Inkbox, en partie neutralisés par l’effet de levier opérationnel lié à la croissance du chiffre d’affaires et l’absorption favorable des coûts fixes.
• La marge d’exploitation ajustée du 1^er semestre 2022 de la division Flame for Life était de 38,3% comparée à 39,6% au S1 2021, en raison de l’augmentation des coûts des matières premières, du fret aérien et maritime et d’investissements plus importants dans le soutien à la marque liés notamment, à la campagne publicitaire de BIC EZ Reach aux Etats-Unis. Cela a été partiellement compensé par un effet de levier opérationnel lié à la croissance du chiffre d’affaires et par une absorption favorable des coûts fixes. La marge d’exploitation ajustée de Flame for Life au T2 2022 s’est élevée à 38,0% contre 41,7% au T2 2021, le deuxième trimestre n'ayant pas bénéficié d'un effet de levier opérationnel favorable.
• La marge d’exploitation ajustée de Blade Excellence au S1 2022 s’est élevée à 18,0% contre 16,2% au S1 2021, tirée par un effet de levier opérationnel lié à la croissance du chiffre d’affaires, par l’absorption favorable des coûts fixes ainsi que par la contribution de notre activité B2B, BIC Blade-Tech. Cette performance a été en partie neutralisée par une hausse des coûts de production (Electricité & fret) et plus d’investissements dans le soutien à la marque. La marge d’exploitation ajustée de Blade Excellence au T2 2022 était de 14,1% comparé à 19,4% au T2 2021. Cette baisse est due à la hausse des coûts des matières premières et des coûts de production (electricité & fret) en partie neutralisée par un effet de levier opérationnel favorable.

RÉSULTAT NET ET RESULTAT NET PAR ACTION

SITUATION NETTE DE TRÉSORERIE

A fin juin 2022, la position nette de trésorerie était de 229,9 millions d’euros. Les flux nets liés à l’activité d’exploitation ont été affectés par une croissance du besoin en fonds de roulement dû à l’augmentation des créances clients liées au chiffre d’affaires élevé du deuxième trimestre. A cela s’ajoute la hausse des niveaux des inventaires liée notamment à la hausse du coût des matières à hauteur de 40 millions d’euros (matières premières, fret et électricité). L’acquisition d’Inkbox a également impacté la Position Nette de Trésorerie.

RÉMUNÉRATION DES ACTIONNAIRES

Conformément à notre politique d'allocation du capital rigoureuse, nous avons poursuivi notre engagement de rémunération attractive de nos actionnaires, équilibrée entre le versement de dividendes et les rachats d’actions.

• Dividende ordinaire de 2,15 euros par action, payé en juin 2022
• 28,8 millions d’euros de rachat d’actions par SOCIÉTÉ BIC à fin juin 2022. 573 501 actions ont été achetées à un prix moyen de 50.28 euros.

TENDANCES OPÉRATIONNELLES PAR DIVISION

HUMAN EXPRESSION

Le chiffre d’affaires de la division Human Expression a augmenté de 25,4% à taux de change constants et de 21,7% à base comparable au 1^er semestre 2022. Cette forte performance est due à une solide exécution commerciale dans toutes les zones géographiques, avec une croissance à deux chiffres en Europe, en Amérique latine, au Moyen-Orient, en Afrique et en Inde, soutenue par des hausses de prix. En ligne avec les objectifs du plan Horizon visant à renforcer notre présence dans le domaine de l’Expression Créative, nous avons surperformé le segment stratégique du coloriage dans les 5 pays clés que sont les États-Unis, le Royaume-Uni, l'Afrique du Sud, le Brésil et le Mexique.

En Europe, la performance du premier semestre a été tirée par l'Europe de l'Ouest (Royaume-Uni, France, Italie) et l'Europe de l'Est (Pologne, Turquie). Les ventes de rentrée scolaire ont été stimulées par une croissance d’environ 5% des produits d’écriture classiques comme le BIC Cristal et l’emblématique BIC 4-Couleurs, et des produits à valeur ajoutée comme les feutres et les crayons de couleur. Soutenus par une solide exécution commerciale, nous prévoyons une progression d’environ 5% des achats des consommateurs pendant la saison de rentrée scolaire. En France, nous avons plus que doublé les activités promotionnelles par rapport à la précédente rentrée scolaire, ce qui nous met dans une position de force pour surperformer le marché pour la 16ème année consécutive sur l'un de nos pays clés en papeterie.

Aux États-Unis, le marché de la papeterie a progressé de 3 % en valeur⁸, tiré par les produits à valeur ajoutée comme le Gel. BIC a gagné +0,7 point de part de marché en valeur, grâce aux produits de papeterie classiques (y compris le porte-mine et la correction). Nous avons surperformé le marché dans des segments stratégiques clés comme le coloriage et le gel. La rentrée scolaire 2022 devrait être solide, alors que 70% des consommateurs américains prévoient de faire leurs achats en magasin, et recherchent de plus en plus des produits de qualité à un prix juste face à une inflation croissante.

Au Brésil, le marché a continué de rebondir, avec une croissance à deux chiffres, et nous avons consolidé notre position de leader, gagnant +1,9 point de part de marché en valeur par rapport à 2020 (avant la pandémie) pour atteindre 55,5%, grâce à une solide exécution en magasin. Le chiffre d'affaires a plus que doublé, grâce à la solide performance de la rentrée des classes, que ce soient les ventes aux distributeurs ou aux consommateurs, et à un effet prix favorable. Au Mexique, le marché a crû de plus de 40% en valeur⁹, grâce à la réouverture des écoles et des bureaux. La performance a été alimentée par les ventes de rentrée des classes, avec une croissance à deux chiffres dans les segments classiques et à valeur ajoutée comme le Coloriage. Le chiffre d’affaires de Cello en Inde a enregistré une croissance à deux chiffres, tirée par une reprise continue du marché et à une solide croissance à deux chiffres du e-commerce.

FLAME FOR LIFE

Le chiffre d’affaires de la division Flame for Life a augmenté de 10,1% à taux de change constants et de 9,3% à base comparable au 1er semestre 2022, avec une croissance supérieure à 5% (high-single) voire à deux chiffres dans la plupart de nos régions. Les ventes aux consommateurs ont été solides, BIC surperformant le marché dans plusieurs pays clés comme les Etats-Unis, la France, l’Allemagne et le Brésil.

Aux Etats-Unis, le marché des briquets de poche a baissé de 11,6% en volume et de 4,7% en valeur¹⁰, et BIC a continué de surperformer, gagnant des parts de marché en volume (+ 2,4 pts) et en valeur (+ 1,1 pt). Le succès de notre briquet utilitaire de poche BIC EZ Reach se poursuit, avec une part de marché de 5,5% en valeur (sur le marché total des briquets de poche), en croissance de +1,5 point depuis le début de l’année. La croissance d'EZ Reach a été stimulée par une distribution accélérée (plus de 50 % de distribution dans les 8 premiers mois qui ont suivi son lancement) et une forte notoriété (plus de 10 milliards d'impressions pour notre campagne sur les médias sociaux), contribuant à la croissance du marché des briquets dans son ensemble en sensibilisant les consommateurs au segment des briquets utilitaires. Le chiffre d’affaires du premier semestre a été stimulé par de nouveaux gains de distribution et des ajustements de prix. Après un excellent début d'année, la performance a été plus faible au deuxième trimestre. Les briquets à valeur ajoutée représentent désormais 49 % des ventes aux États-Unis, soit une hausse de 4,5 points par rapport à l'année dernière.

En Europe, la reprise dans les circuits traditionnels, les augmentations de prix et le succès des produits à valeur ajoutée tels que Djeep et les briquets décorés ont entraîné une croissance à deux chiffres du chiffre d’affaires. Les pays où nous investissons dans la croissance, notamment l'Allemagne et la Turquie, ont enregistré une progression à deux voire trois chiffres grâce à une politique de prix et à des actions promotionnelles efficaces.

En Amérique latine, le marché du briquet au Brésil a progressé de +0.8% en valeur, et nous continuons à gagner des parts de marché. La croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires de BIC a été portée par la poursuite d’une forte demande d’utilisation de flammes, par les barrières importantes à l'importation de briquets et par une augmentation des prix.

BLADE EXCELLENCE

Au premier semestre 2022, le chiffre d'affaires de Blade Excellence a augmenté de 11,8% à taux de change constants et de 11,0% à base comparable, tiré par les produits à valeur ajoutée et par les nouveaux produits en Europe, en Amérique latine et en Amérique du Nord. A ceci s’ajoute la contribution de notre activité BIC Blade-Tech. Nous avons atteint des parts de marché record sur cinq de nos marchés clés (Mexique, Brésil, Pologne, Portugal et Royaume-Uni).

En Europe, BIC a gagné des parts de marché en France (+1,8 point en valeur) et au Royaume-Uni (+1,3 point en valeur)¹¹ grâce au succès des produits 3 lames sur les segments féminin et masculin. Le chiffre d'affaires a notamment bénéficié d’une bonne performance et d’activités promotionnelles au Royaume-Uni, en Pologne et en Turquie. Les produits à valeur ajoutée, tels que les gammes Flex et Soleil, ont contribué avec succès à la croissance.

Aux États-Unis, le marché a progressé de 0,8 % en valeur, et BIC a maintenu ses positions. La performance de la gamme Soleil a été soutenue par le succès de notre nouveau rasoir BIC Soleil Escape lancé en début d'année, qui a déjà atteint 2,0 % de part de marché¹². Conformément au plan Horizon qui prévoit une montée en gamme grâce à des lancements innovants, BIC Soleil Escape est l'un des lancements les plus réussis de la gamme Soleil. Les rasoirs BIC Soleil Escape 4 et 3 lames ont été les premier et deuxième nouveaux produits les plus vendus dans la catégorie des rasoirs non-rechargeables depuis le début de l’année, attirant de nouveaux consommateurs et contribuant au développement de la catégorie.

Au Brésil et au Mexique, nous avons poursuivi notre stratégie de montée en gamme vers des produits trois lames et enregistrons une solide croissance à deux chiffres dans les deux pays. Au Brésil, après quatre années de gain de parts de marché, nous avons continué à surperformer le marché (+1,0 point en valeur)¹³, atteignant un record historique de 24% de part de marché en valeur, grâce aux produits haut de gamme pour hommes et femmes (Comfort 3 et Simply Soleil). Au Mexique, le marché était en croissance d’environ 5% en valeur, et nous avons maintenu nos positions, grâce à la solide performance des gammes Flex et Soleil dans les circuits traditionnels.
ANNEXES

HYPOTHÈSES DE TENDANCES DE MARCHES EN 2022

Nos perspectives 2022 sont fondées sur les hypothèses de marché suivantes¹⁴:

Tendances de marchés (en valeur) :

• Europe : Papeterie : Baisse légère à modérée (low to mid-single-digit) ; Briquets : stable à légère baisse (flat to low single-digit) ; Rasoirs : stable à légère baisse (flat to low-single-digit)
• Amérique du Nord :
  • Papeterie aux Etats-Unis : Baisse légère à modérée (low to mid-single-digit) 
  • Briquets de poche aux Etats-Unis : Baisse légère à modérée (low to mid-single-digit) 
  • Rasoirs aux Etats-Unis : légère baisse des rasoirs non-rechargeables (Slight decrease)
• Amérique latine : Forte croissance (double-digit) de la papeterie, baisse légère à modérée (low to mid-single-digit) des briquets, croissance légère à modérée (low to mid-single-digit) dans les rasoirs
• Inde : Croissance soutenue (double digit) de la Papeterie

Résultat d’Exploitation :

• Marge Brute
  • Augmentation des volumes et des prix
  • Hausse des coûts des matières premières et du fret aérien et maritime
  • Léger impact défavorable des devises (impact négatif de la couverture de l'USD par rapport à l’Euro et impact positif de l'USD par rapport au MXN)
  • Contribution positive d’Inkbox
• Résultat d’exploitation (EBIT) ajusté
  • Augmentation des investissements de soutien à la marque en soutien de la croissance du chiffre d’affaires. Augmentation de la R&D et des dépenses opérationnelles en soutien de la croissance à long terme du chiffre d’affaires et de l’innovation
  • Economies supplémentaires
  • Impact défavorable d’Inkbox sur le résultat d’exploitation 2022

Flux de trésorerie disponible avant acquisitions et cessions :

• Environ 100 millions d’euros d’investissements industriels

Devises : Taux de couverture USD-EUR 2022 : 1,1750

RÉCONCILIATION DES INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE

PROGRAMME DE RACHAT D’ACTIONS

CAPITAL ET DROITS DE VOTE

Au 30 juin 2022 le capital social de SOCIETE BIC est composé de 44 677 929 actions, représentant :

• 65 721 660 droits de vote,
• 65 005 053 droits de vote nets des actions privées de droits de vote.

Le nombre total d’actions détenues en autocontrôle à fin juin 2022 est de : 716 607.

GLOSSAIRE

• À taux de change constants : les montants à taux de change constants sont calculés en convertissant les montants de l’année encours aux taux de change moyens mensuels de l’année précédente
• Croissance organique ou Base comparable :
  signifie à taux de change constants et constants. Les montants à périmètre excluent les impacts des acquisitions et/ou des cessions intervenues sur l’exercice en cours et/ou sur l’exercice précédent et ce jusqu’à leur date anniversaire. Tous les commentaires sur le chiffre d’affaires des catégories sont faits à base comparable. Ceci exclut également les ventes de l’Argentine pour 2021 et 2022
• Sur 12 mois glissants à taux de change constants : variation du chiffre d'affaires sur le total des 12 derniers mois par rapport au total des 12 derniers mois de l'année précédente, à taux de change constant
• EBITDA : Capacité d’autofinancement, avant dépréciations et amortissements (hors amortissements des droits d’utilisation selon la norme IFRS 16) et avant impairments
• Résultat d’exploitation ajusté ou EBIT ajusté : ajusté signifie hors éléments ajustés
• Marge d’exploitation ajustée : Résultat d’exploitation ajusté divisé par le chiffre d’affaires.
• Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation : trésorerie générée par les principales activités et autres activités hors activités d’investissement ou de financement.
• Génération de flux nets de trésorerie disponible (Free Cash Flow) : le Free Cash Flow se définit comme la variation nette de la trésorerie liée à l’exploitation, moins les dépenses d’investissement. La génération de flux nets de trésorerie disponible n’inclut pas les acquisitions et les produits des cessions d’activité
• Situation nette de trésorerie : Liquidités/découverts + autres actifs financiers courants – emprunts courants – emprunts non courants, (sauf les passifs financiers après application de la norme IFRS 16)

Les comptes consolidés de SOCIETE BIC au 30 juin 2022, ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 2 aout 2022. Les procédures d’examen limité des commissaires aux comptes sont terminées. Leur rapport est en cours d’émission. Une présentation relative à cette annonce est également disponible sur le site web de BIC ( ). Le présent document contient des prévisions. Bien que BIC estime que ses attentes sont fondées sur des hypothèses raisonnables, ces déclarations sont soumises à de nombreux risques et incertitudes. Une description des risques supportés par BIC apparaît dans la section « Gestion des risques » du Document de référence universel 2021 de BIC déposé auprès de l’Autorité française des marchés financiers (AMF) le 25 mars 2022. Le Rapport Financier Semestriel sera publié auprès de l’AMF le 4 aout 2022.

À PROPOS DE BIC

Un des leaders mondiaux des articles de papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC enchante et simplifie le quotidien des consommateurs. Depuis plus de 75 ans, l’entreprise fabrique des produits essentiels, de grande qualité et accessibles à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des plus reconnues. Aujourd’hui, les produits BIC^® sont vendus dans plus de 160 pays et le Groupe possède aussi des marques emblématiques telles que BIC^® Kids, BIC Flex^TM, BodyMark by BIC ^TM, Cello^®, Djeep, Lucky Stationery, Rocketbook, Soleil^®, Tipp-Ex^®, Us.^TM, Wite-Out^®, Inkbox et plus encore. En 2021, le chiffre d’affaires de BIC était de 1 831,9 millions d’euros. Cotée sur « Euronext Paris », BIC fait partie des indices SBF120 et CAC Mid 60 et est reconnue pour son engagement en faveur du développement durable et de l’éducation. Le Groupe a reçu la note de ¨A-¨ dans le classement du CDP. Pour en savoir plus, visitez https://fr.bic.com/fr/le_groupe_bic ou suivez-nous sur LinkedIn, Instagram, Twitter ou YouTube.

Plus d’information sur le plan stratégique Horizon sont disponibles dans les Investor Insight Newsletters, nos newsletters investisseurs, notamment sur les sujets suivants : Matières premières, stratégie Flame For Life, le segment du Skin Creative, et les réseaux de distribution.

Gonzalve Bich, Directeur Général et Chad Spooner, Directeur Financier commenteront les résultats du 1er semestre et du second trimestre 2022 lors d’une conference téléphonique et un webcast le mercredi 3 aout à 08h30 CET :

• Pour participer au webcast: https://channel.royalcast.com/landingpage/bic/20220803_1/
• Pour se connecter à la conference téléphonique:

CONTACTS

AGENDA 2022/2023

TOUTES LES DATES SONT À CONFIRMER

¹ Voir hypothèses de marché p.9
² Voir glossaire
3: Année de référence : 2019
⁴ Autres dépenses incluent le fret, la distribution et la R&D
⁵ Voir Glossaire
⁶ Ceci inclut respectivement -7,3 millions d’euros et +0,8 millions d’euros pour 2022 et 2021 relatifs à la variation des dettes fournisseurs d’immobilisations
⁷ Haco Industries Ltd, Rocketbook & Djeep en 2021, Inkbox, Rocketbook & Djeep en 2022
⁸ A fin juin 2022 – données NPD
⁹ A fin mai 2022 – Nielsen, environ 24% de couverture de marché
¹⁰ Fin de période au 2 juillet 2022 – source IRI, environ 70% de couverture du marché
¹¹ A fin mai 2022 – Données Nielsen
¹² A fin juin 2022 - POS
¹³ A fin mai 2022 – Données Nielsen – estimation couverture de marché 62%
¹⁴ Euromonitor et Estimations BIC
¹⁵ Impact des devises excluant le Peso argentin (ARS)
¹⁶ Principalement acquisition d’Inkbox
¹⁷ Voir Glossaire
¹⁸ Ceci inclut respectivement -7,3 millions d’euros et +0,8 millions d’euros pour 2022 et 2021 relatifs à la variation des dettes fournisseurs d’immobilisations
¹⁹ A l’exception des dettes financières sous IFRS 16

Pièce jointe

• BIC_CommuniquedePresse_Resultats_T2 & S1 2022