Legrand : INFORMATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES NON AUDITÉES AU 30 SEPTEMBRE 2023

Legrand

Regulatory News:

Legrand (Paris:LR):

Compte de résultat consolidé

État du résultat global de la période

Bilan Consolidé

Tableau des flux de trésorerie consolidés

Notes annexes aux états financiers consolidés

CHIFFRES CLÉS

Le résultat opérationnel ajusté est défini comme le résultat opérationnel ajusté : i/ des amortissements et dépréciations liés aux revalorisations d’actifs lors des acquisitions et des autres impacts sur le compte de résultat liés aux acquisitions, ii/ des dépréciations d’actifs en Russie, ainsi que, iii/ le cas échéant, des pertes de valeur de goodwill.

Le cash flow libre est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes et du produit résultant des cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.

Le cash flow libre normalisé est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes, sur la base d’un besoin en fonds de roulement représentant 10 % du chiffre d’affaires des 12 derniers mois à structure et taux de change constants et rapporté à la période considérée, et du produit résultant des cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.

La dette financière nette est définie comme la somme des emprunts courants et des emprunts non courants minorée de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement.

La réconciliation des chiffres clés consolidés avec les états financiers est disponible en annexe du communiqué des résultats des neuf premiers mois 2023.

NOTE 1 - INTRODUCTION

Ces informations financières consolidées non auditées ont été établies pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2023. Elles n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS et doivent être lues en référence avec les comptes consolidés au 31 décembre 2022 tels qu’établis dans le document d’enregistrement universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro D.23-0262 le 12 avril 2023.

Tous les montants sont présentés en millions d’euros, avec un chiffre après la virgule, sauf indication contraire. Certains totaux peuvent présenter des écarts d’arrondis.

Les comptes consolidés non audités ont été établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et aux interprétations de l’IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) telles qu’adoptées par l’Union européenne et d’application obligatoire ou par anticipation à partir du 1^er janvier 2023.

Les textes publiés par l’IASB (International Accounting Standards Board) et non adoptés au niveau Européen ne sont pas applicables au Groupe.

NOTE 2 - OPÉRATIONS ET ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS DE LA PÉRIODE

Legrand a annoncé en janvier 2023 son intention de se désengager de Russie et a examiné ses différentes options pour assurer un transfert de ses activités dans les meilleures conditions.

Le lecteur est invité à se référer à la note 9 du présent document pour plus de détails.

NOTE 3 - MOUVEMENTS DE PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le calendrier d’intégration, dans les comptes consolidés, des acquisitions réalisées depuis fin 2021 est le suivant :

Au cours des neuf premiers mois 2023, le Groupe a réalisé les acquisitions suivantes :

• Clamper, leader brésilien des dispositifs de protection des solutions basse tension (surge protection devices), notamment pour les infrastructures photovoltaïques. Basé à Belo Horizonte, Clamper compte plus de 600 collaborateurs pour un chiffre d’affaires annuel de près de 40 millions d’euros ; et
• Teknica, spécialiste chilien notamment des UPS (solutions intégrées, équipements, services et maintenance), en particulier pour les datacenters et les infrastructures. Basé à Santiago, au Chili, Teknica compte près de 400 collaborateurs pour un chiffre d’affaires annuel de près de 45 millions d’euros.

NOTE 4 - STOCKS

Les stocks s’analysent comme suit :

NOTE 5 - CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS

Les créances clients s’analysent comme suit :

NOTE 6 - CAPITAL SOCIAL

Le capital social au 30 septembre 2023 est de 1 060 318 980 euros représenté par 265 079 745 actions de 4 euros de nominal chacune, auxquelles correspondent 265 079 745 droits de vote théoriques et 264 538 699 droits de vote exerçables (déduction faite des actions détenues par le Groupe à cette date).

Le détail ci-dessous donne l’évolution du capital social au cours des neuf premiers mois 2023 :

Le Groupe détient 541 046 actions au 30 septembre 2023 contre 149 515 actions au 31 décembre 2022, soit une augmentation de 391 531 actions correspondant :

• au rachat de 2 694 251 actions en dehors du contrat de liquidité pour une valeur de 233,8 millions d'euros;
• au transfert de 502 172 actions aux salariés dans le cadre des plans d’attribution d’actions de performance ;
• à l’annulation de 1 738 001 actions ;
• à la cession nette de 62 547 actions dans le cadre du contrat de liquidité qui s'est traduite par un flux de trésorerie positif de 5,3 millions d'euros.

Sur les 541 046 actions détenues par le Groupe au 30 septembre 2023, 51 113 actions sont affectées à la mise en oeuvre de tout plan d'actions de performance, 441 250 actions sont affectées à la réduction de capital et 48 683 actions sont détenues dans le cadre du contrat de liquidité.

Dans le cadre de son programme de rachat d’actions, et conformément à l’autorisation des Assemblées générales mixtes du 25 mai 2022 et du 31 mai 2023, Legrand a annoncé les 30 mars, 9 juin et 14 septembre 2023, la signature de contrats avec des prestataires de services d’investissement pour trois premières tranches.

Les deux premières, pour un montant réalisé de 150 millions d’euros sont clôturées et les actions correspondantes ont été annulées.

La troisième tranche, pour un maximum de 90 millions d’euros, porte sur une période pouvant aller jusqu’au 31 octobre 2023. Ces actions seront annulées.

NOTE 7 - EMPRUNTS NON COURANTS ET COURANTS

7.1 EMPRUNTS NON COURANTS

Les emprunts non courants s’analysent comme suit :

7.2 EMPRUNTS COURANTS

Les emprunts courants s’analysent comme suit :

7.3 ANALYSE DES VARIATIONS DES EMPRUNTS NON COURANTS ET COURANTS

Les variations des emprunts non courants et courants s’analysent comme suit :

NOTE 8 - INFORMATIONS SECTORIELLES

Conformément à IFRS 8, les secteurs opérationnels sont déterminés sur la base du reporting mis à la disposition du principal décideur opérationnel et du management du Groupe.

Compte tenu du caractère local des activités de Legrand, la gestion du Groupe est organisée par pays ou groupe de pays et le reporting interne est réparti en trois secteurs opérationnels:

• l’Europe qui regroupe la France, l’Italie et le Reste de l’Europe (qui comprend principalement l’Allemagne, le Benelux, l’Ibérie (l’Espagne et le Portugal), la Pologne, le Royaume-Uni et la Turquie) ;
• l’Amérique du Nord et Centrale qui comprend le Canada, les Etats-Unis, le Mexique ainsi que les pays d’Amérique centrale ; et
• le Reste du Monde qui comprend principalement l’Amérique du Sud (dont notamment le Brésil, le Chili et la Colombie), l’Australie, la Chine et l’Inde.

Ces trois secteurs opérationnels sont placés sous la responsabilité de trois dirigeants de secteur qui rendent compte directement au principal décideur opérationnel du Groupe.

Les modèles économiques des filiales de ces secteurs sont très similaires. En effet, leurs ventes sont constituées de produits d’infrastructure électrique et numérique du bâtiment pour l’essentiel à destination d’installateurs électriciens principalement par l’intermédiaire de distributeurs tiers.

NOTE 9 - ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

Impacts de la cession des activités en Russie

Suite à sa décision de se désengager de Russie communiquée le 25 janvier 2023, et après examen des différentes options, Legrand a annoncé la cession en date du 4 octobre 2023 de son activité russe à un acteur industriel local.

Suite à cette cession, Legrand n’a plus d’activité sur le marché russe.

Les activités de Legrand en Russie ont représenté en 2022 environ 1,5 % des ventes annuelles du Groupe. Au 31 décembre 2022, l’exposition bilantielle du Groupe relative à ses activités en Russie, y compris réserves de conversion, s’élevait à environ 200 millions d’euros. Sur ce montant, une dépréciation d'actifs de 148 millions d'euros a été constatée dans les comptes consolidés, majoritairement en autres produits et charges opérationnels.

Au 30 septembre 2023, l’exposition bilantielle résiduelle nette du Groupe relative à ses activités en Russie comprend principalement les réserves de conversion. Le recyclage des réserves de conversion (perte latente de 48 millions d’euros au 30 septembre 2023) sera comptabilisé au compte de résultat lors de la cession effective sur le quatrième trimestre 2023, sans effet sur la trésorerie.

Les impacts de la cession sur l’année 2023 sont estimés :

• sur le résultat net à une charge d’environ 45 millions d’euros et,
• sur la trésorerie à un effet net positif d’environ 15 millions d’euros.

Croissance externe

Le Groupe annonce l’acquisition de ZPE Systems, Inc. aux Etats-Unis¹.

ZPE Systems est un spécialiste américain de premier plan des serial console servers qui permettent l’accès et la gestion à distance d’équipements informatiques réseaux dans les datacenters.

Basé à Fremont en Californie, ZPE Systems emploie plus de 140 personnes et réalise un chiffre d’affaires annuel de plus de 80 millions de dollars.

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¹Sous réserve des conditions suspensives d’usage.

Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20231107041115/fr/