JACQUET METALS : Résultats du 1er semestre 2024
JACQUET METALS : Résultats du 1er semestre 2024
JACQUET METALS : Thierry Philippe - Directeur général finance - comfi@jacquetmetals.com
NEWCAP : Emmanuel Huynh - T +33 1 44 71 94 94 - jacquetmetals@newcap.eu
Regulatory News:
JACQUET METALS (Paris:JCQ):
Les conditions de marché du 1er semestre ont été marquées par une demande faible sur tous les marchés du Groupe et une pression qui reste forte sur les prix et les marges brutes :
- la distribution d’aciers mécaniques a été affectée par le ralentissement des activités manufacturières en Allemagne, avec des répercussions sur d’autres marchés tels que les pays de l’Est ou l’Italie. À périmètre constant, les volumes distribués par IMS group sont ainsi inférieurs à ceux du 1er semestre 2023 de -8,7 % (-9,4 % au T2) ;
- pour les divisions STAPPERT et JACQUET, l’érosion des volumes a été plus limitée, respectivement de -4,1 % (-0,6 % au T2) et -1,6 % (+2,6 % au T2).
Dans ces conditions, les ventes semestrielles du Groupe s’élèvent à 1 074 millions d’euros, inférieures de 15,5 % à celles enregistrées un an auparavant et la marge brute représente 20,9 % du chiffre d’affaires contre 22,4 % au 1er semestre 2023.
L’EBITDA courant s’établit à 39 millions d’euros, représentant 3,6 % du chiffre d’affaires contre 7,9 % au 1er semestre 2023.
Le Résultat Net Part du Groupe s’élève quant à lui à 3,6 millions d’euros.
Dans ce contexte, le Groupe a généré 136 millions d’euros de cash-flow d’exploitation et renforcé sa structure financière avec un ratio d’endettement net sur capitaux propres (gearing) de 21 % fin juin 2024 (31 % fin 2023).
Hors croissance externe, les investissements ont représenté 28 millions d’euros, notamment dédiés à l’acquisition d’un site opéré par la division IMS group dans la région de Bologne en Italie.
D'autre part, IMS group a réalisé l’acquisition en début d’année de la société italienne COMMERCIALE FOND spé- cialisée dans la distribution d’aluminium (chiffre d’affaires 2023 : 31 millions d’euros), qui opère depuis 4 centres logistiques situés à Modène, Milan, Turin et Padoue.
La conjoncture ne devrait pas s'améliorer et l’évolution des conditions de marché conduit le Groupe à anticiper pour le 3e trimestre 2024 un chiffre d’affaires sensiblement inférieur à celui du 3e trimestre 2023.
Dans un environnement économique qui s’annonce incertain, le Groupe s’attachera au 2nd semestre 2024 à la gestion de son Besoin en Fonds de Roulement et de ses coûts et, fort de sa solidité financière, poursuivra sa politique d’investissement et de développement.
Résultats du 1er semestre 2024
Le Conseil d’administration du 11 septembre 2024 présidé par Éric Jacquet a arrêté les comptes consolidés établis au 30 juin 2024 ayant fait l’objet d’un examen limité des Commissaires aux comptes.
[Tableau Excel omis]
Le chiffre d’affaires consolidé s’établit à 1 074 millions d’euros, inférieur de 15,5 % à celui du 1er semestre 2023 avec les effets suivants :
- volumes distribués : -5,8 % (T1 -7,2 % ; T2 -4,1 %) ;
- prix : -14,8 % (T1 -16,6 % ; T2 -12,7 % et +0,5 % vs T1 2024) ;
- périmètre : +5,1 % (T1 +4,5 % ; T2 +5,9 %) à la suite des acquisitions réalisées en 2023 et 2024.
La marge brute s’élève à 225 millions d’euros et représente 20,9 % du chiffre d’affaires (T1 20,3 % ; T2 21,6 %) contre 285 millions d’euros au 1er semestre 2023 (22,4 % du chiffre d’affaires).
Les charges opérationnelles courantes* s'élèvent à 186 millions d'euros contre 184 millions d’euros au 1er semestre 2023. Les charges attachées aux nouvelles sociétés (acquisitions 2023 et 2024) contribuent à hau- teur de 11 millions d’euros à l’augmentation des charges opérationnelles courantes. À périmètre constant, les charges opérationnelles sont en baisse de 5 %.
* hors amortissements (21) m€ et provisions 1 m€
L’EBITDA courant s’établit ainsi à 39 millions d’euros et représente 3,6 % du chiffre d’affaires contre 100 millions d’euros au 1er semestre 2023 (7,9 % du chiffre d’affaires).
Le Résultat Opérationnel Courant s’élève quant à lui à 18 millions d’euros (1,7 % du chiffre d’affaires).
Après enregistrement en début d’année d’un produit d’acquisition provisoire (badwill) de 4,4 millions d’euros, le
Résultat Net Part du Groupe s’établit à 3,6 millions d’euros.
Structure financière au 30 juin 2024
Au 1er semestre 2024, le Groupe a généré un flux de trésorerie d’exploitation positif de 136 millions d’euros.
Le Besoin en Fonds de Roulement opérationnel s’élève à 583 millions d’euros (28 % du chiffre d’affaires) contre 657 millions d’euros fin 2023 (28 % du chiffre d’affaires), avec des stocks en baisse de 65 millions d’euros sur le semestre (612 millions d'euros fin juin 2024 par rapport à 677 millions d’euros fin 2023).
Après financement des investissements et de l’acquisition de la société COMMERCIALE FOND, l’endettement net s’élève à 140 millions d’euros contre 210 millions d’euros fin 2023.
Début 2024, le Groupe a mis en place un Schuldscheindarlehen (SSD) de 72 millions d’euros (échéance 2029 in fine) en remplacement du SSD de 70 millions d’euros qui arrivait à échéance à la fin de l'exercice 2024.
Fin juin 2024, la trésorerie s’élève à 404 millions d’euros et les lignes de crédit à 978 millions d’euros (dont 434 millions d'euros non utilisés).
Résultats du 1er semestre 2024 par division
JACQUET METALS décline son offre au travers d’un portefeuille de 3 divisions, chacune s’adressant à des clients et marchés spécifiques :
[Tableau Excel omis]
JACQUET
La division est spécialisée dans la distribution de tôles quarto en aciers inoxydables. Elle réalise 64 % de son activité en Europe et 30 % en Amérique du Nord.
Le chiffre d’affaires s’établit à 243 millions d’euros contre 298 millions d’euros au 1er semestre 2023 soit une évolution de -18,7 % :
- volumes distribués : -1,6 % (T1 -5,3 % ; T2 +2,6 %) ;
- prix : -17,0 % (T1 -17,4 % ; T2 -16,6 % et -3,0 % vs T1 2024).
La marge brute s’élève à 62 millions d’euros et représente 25,6 % du chiffre d’affaires contre 88 millions d’euros au 1er semestre 2023 (29,5% du chiffre d’affaires).
L’EBITDA courant s’élève à 9 millions d’euros représentant 3,9 % du chiffre d’affaires contre 35 millions d’euros au 1er semestre 2023 (11,6 % du chiffre d’affaires).
m€ |
T2 2024 |
T2 2023 |
S1 2024 |
S1 2023 |
Chiffre d'affaires |
119,7 |
139,2 |
242,7 |
298,3 |
Variation 2024 vs 2023 |
-14,0 % |
|
-18,7 % |
|
Effet prix |
-16,6 % |
|
-17,0 % |
|
Effet volume |
+2,6 % |
|
-1,6 % |
|
Marge brute |
31,2 |
36,0 |
62,2 |
88,2 |
en % du chiffre d'affaires |
26,1 % |
25,8 % |
25,6 % |
29,5 % |
EBITDA courant |
4,5 |
9,7 |
9,5 |
34,8 |
en % du chiffre d'affaires |
3,7 % |
7,0 % |
3,9 % |
11,6 % |
Résultat Opérationnel Courant |
2,6 |
7,7 |
5,6 |
30,9 |
en % du chiffre d'affaires |
2,2 % |
5,5 % |
2,3 % |
10,4 % |
STAPPERT
La division est spécialisée dans la distribution de produits longs inoxydables principalement en Europe. Elle réalise 43 % de ses ventes en Allemagne, 1er marché européen.
Le chiffre d’affaires s’établit à 289 millions d’euros contre 358 millions d’euros au 1er semestre 2023 soit une évolution de -19,5 % :
- volumes distribués : -4,1 % (T1 -7,0 % ; T2 -0,6 %) ;
- prix : -15,4 % (T1 -17,3 % ; T2 -12,9 % et +1,2 % vs T1 2024).
La marge brute s’élève à 49 millions d’euros et représente 16,9 % du chiffre d’affaires contre 63 millions d’euros au 1er semestre 2023 (17,5 % du chiffre d’affaires).
L’EBITDA courant s’élève à 5 millions d’euros représentant 1,8 % du chiffre d’affaires contre 17 millions d'euros au 1er semestre 2023 (4,9 % du chiffre d’affaires).
m€ |
T2 2024 |
T2 2023 |
S1 2024 |
S1 2023 |
Chiffre d'affaires |
138,6 |
160,3 |
288,6 |
358,5 |
Variation 2024 vs 2023 |
-13,5 % |
|
-19,5 % |
|
Effet prix |
-12,9 % |
|
-15,4 % |
|
Effet volume |
-0,6 % |
|
-4,1 % |
|
Marge brute |
25,1 |
23,3 |
48,7 |
62,9 |
en % du chiffre d'affaires |
18,1 % |
14,5 % |
16,9 % |
17,5 % |
EBITDA courant |
2,8 |
1,1 |
5,1 |
17,4 |
en % du chiffre d'affaires |
2,0 % |
0,7 % |
1,8 % |
4,9 % |
Résultat Opérationnel Courant |
2,1 |
1,0 |
3,5 |
16,8 |
en % du chiffre d'affaires |
1,5 % |
0,6 % |
1,2 % |
4,7 % |
IMS group
La division est spécialisée dans la distribution de métaux pour la mécanique le plus souvent sous forme de pro- duits longs. Elle réalise 41 % de ses ventes en Allemagne, 1er marché européen.
Début 2024, la division IMS group s’est renforcée en Italie avec l’acquisition de la société COMMERCIALE FOND qui est spécialisée dans la distribution d’aluminium et qui dispose de 4 centres logistiques situés à Modène, Milan, Turin et Padoue.
Le chiffre d’affaires s’établit à 551 millions d'euros contre 625 millions d’euros au 1er semestre 2023 soit une évolution de -11,7 % :
- volumes distribués : -8,7 % (T1 -8,2 % ; T2 -9,4 %) ;
- prix : -13,5 % (T1 -15,8 % ; T2 -10,7 % et +1,3 % vs T1 2024) ;
- périmètre : +10,5 % (T1 +9,2 % ; T2 +12,1 %) à la suite des acquisitions réalisées en 2023 et 2024.
La marge brute s’élève à 114 millions d’euros et représente 20,7 % du chiffre d’affaires contre 134 millions d’euros au 1er semestre 2023 (21,4 % du chiffre d’affaires).
L’EBITDA courant s’élève à 9 millions d’euros représentant 1,7 % du chiffre d’affaires contre 34 millions d'euros au 1er semestre 2023 (5,5 % du chiffre d’affaires).
m€ |
T2 2024 |
T2 2023 |
S1 2024 |
S1 2023 |
Chiffre d'affaires |
261,3 |
284,0 |
551,4 |
624,6 |
Variation 2024 vs 2023 |
-8,0 % |
|
-11,7 % |
|
Effet prix |
-10,7 % |
|
-13,5 % |
|
Effet volume |
-9,4 % |
|
-8,7 % |
|
Effet périmètre |
+12,1 % |
|
+10,5 % |
|
Marge brute |
54,9 |
52,5 |
113,9 |
133,7 |
en % du chiffre d'affaires |
21,0 % |
18,5 % |
20,7 % |
21,4 % |
EBITDA courant |
3,2 |
5,6 |
9,2 |
34,3 |
en % du chiffre d'affaires |
1,2 % |
2,0 % |
1,7 % |
5,5 % |
Résultat Opérationnel Courant |
2,1 |
4,6 |
7,3 |
32,8 |
en % du chiffre d'affaires |
0,8 % |
1,6 % |
1,3 % |
5,2 % |
Réunion analystes financiers : 12 septembre 2024 - 11H00 CEST
Accès
Calendrier de communication financière
Résultats au 30 septembre 2024 |
6 novembre 2024 |
Résultats annuels 2024 |
mars 2025 |
L’ensemble des informations financières est à la disposition des investisseurs et des actionnaires sur le site internet de la Société à l’adresse suivante : jacquetmetals.com
États de synthèse du compte de résultat consolidé
k€ |
S1 2024 |
S1 2023 |
Chiffre d’affaires |
1 073 743 |
1 270 334 |
Marge brute en % du chiffre d'affaires |
224 826 20,9 % |
284 695 22,4 % |
Charges opérationnelles |
(186 287) |
(184 207) |
Dotation nette aux amortissements |
(21 115) |
(19 882) |
Dotation nette aux provisions |
913 |
3 332 |
Résultat des cessions d'actifs immobilisés |
973 |
239 |
Autres produits et charges non courants |
4 401 |
- |
Résultat opérationnel |
23 711 |
84 177 |
Résultat financier |
(8 998) |
(9 540) |
Résultat avant impôts |
14 713 |
74 637 |
Impôts sur les résultats |
(9 286) |
(22 328) |
Résultat net consolidé |
5 427 |
52 309 |
Résultat net part du Groupe |
3 584 |
49 188 |
Résultat net part du Groupe par action émise (en €) |
0,16 |
2,17 |
|
|
|
Résultat opérationnel |
23 711 |
84 177 |
Eléments non récurrents et résultat de cession |
(5 374) |
(239) |
Résultat Opérationnel Courant |
18 337 |
83 938 |
en % du chiffre d'affaires |
1,7 % |
6,6 % |
|
|
|
Dotation nette aux amortissements |
21 115 |
19 882 |
Dotation nette aux provisions |
(913) |
(3 332) |
Eléments non récurrents |
- |
- |
EBITDA courant |
38 539 |
100 488 |
en % du chiffre d'affaires |
3,6 % |
7,9 % |
Chiffre d'affaires
Le chiffre d’affaires consolidé s’établit à 1 074 millions d’euros, inférieur de 15,5 % à celui du 1er semestre 2023.
m€ |
T2 2024 |
T2 2023 |
S1 2024 |
S1 2023 |
Chiffre d'affaires |
515 |
579 |
1 074 |
1 270 |
Variation 2024 vs 2023 |
-10,9 % |
|
-15,5 % |
|
Effet prix |
-12,7 % |
-14,8 % |
||
Effet volume |
-4,1 % |
-5,8 % |
||
Effet périmètre |
+5,9 % |
+5,1 % |
Les différents effets sont calculés comme suit :
- effet volume = (Vn - Vn-1) × Pn-1 avec V = volumes et P = prix de vente moyen converti en euro au taux de change moyen ;
- effet prix = (Pn - Pn-1) × Vn ;
- effet de change est inclus dans l’effet prix. Il n’a pas d’impact significatif au 30 juin 2024 ;
- effet de périmètre / opérations de l’exercice N :
- acquisitions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) de l’entité acquise depuis la date d’acquisition,
- cessions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) en N-1 de l’entité cédée depuis la date de cession -1 an ;
- effet de périmètre / opérations de l’exercice précédent N-1 :
- acquisitions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) de l’entité acquise au 1er janvier N jusqu’à la date anniversaire en N de l’acquisition,
- cessions : l’effet périmètre correspond à la contribution (volumes et chiffre d’affaires) en N-1 de l’entité cédée depuis le 1er janvier N-1 jusqu’à la date de cession.
La répartition géographique du chiffre d’affaires est la suivante :
[Tableau Excel omis]
Marge brute
La marge brute s’élève à 225 millions d’euros et représente 20,9 % du chiffre d’affaires contre 285 millions d’euros au 1er semestre 2023 (22,4 % du chiffre d’affaires).
m€ |
T2 2024 |
T2 2023 |
S1 2024 |
S1 2023 |
Chiffre d'affaires |
515 |
579 |
1 074 |
1 270 |
Coût des ventes |
(404) |
(467) |
(849) |
(986) |
Dont achats consommés |
(403) |
(466) |
(852) |
(1 007) |
Dont dépréciation des stocks |
(1) |
(1) |
4 |
22 |
Marge brute |
111 |
112 |
225 |
285 |
en % du chiffre d’affaires |
21,6 % |
19,3 % |
20,9 % |
22,4 % |
Résultat opérationnel
Les charges opérationnelles courantes* s'élèvent à 186 millions d'euros contre 184 millions d’euros au 1er se- mestre 2023. Les charges attachées aux nouvelles sociétés (acquisitions 2023 et 2024) contribuent à hauteur de 11 millions d’euros à l’augmentation des charges opérationnelles courantes. À périmètre constant, les charges opérationnelles sont en baisse de 5 %.
* hors amortissements (21) m€ et provisions 1 m€
Les charges opérationnelles courantes se décomposent ainsi :
- charges de personnel (103 millions d’euros) ;
- autres charges (83 millions d’euros) composées notamment de transports, consommables, énergies, maintenance, honoraires et assurances.
L’EBITDA courant s’établit ainsi à 39 millions d’euros représentant 3,6 % du chiffre d’affaires contre 100 millions d’euros au 1er semestre 2023 (7,9 % du chiffre d’affaires) ; il n’est pas retraité d’éléments non récurrents.
Le Résultat Opérationnel Courant s’élève quant à lui à 18 millions d’euros (1,7 % du chiffre d’affaires).
Après enregistrement de profits sur cessions d'actifs (1 million d’euros) et d’acquisition provisoire (badwill de 4,4 millions d’euros), le Résultat opérationnel s'établit à 24 millions d'euros.
Résultat financier
Le résultat financier représente une charge de 9 millions d’euros, contre 9,5 millions d'euros au 1er semestre 2023.
Le taux moyen de l’endettement brut au 30 juin 2024 (sur 12 mois glissants) est de 5,2 % (endettement brut moyen : 521 millions d'euros), contre 4,7 % au 31 décembre 2023 (endettement brut moyen 2023 : 473 millions d'euros).
m€ |
T2 2024 |
T2 2023 |
S1 2024 |
S1 2023 |
Coût de l'endettement net |
(3,7) |
(3,4) |
(7,8) |
(7,2) |
Autres éléments financiers |
(0,4) |
(1,1) |
(1,2) |
(2,3) |
Résultat financier |
(4,1) |
(4,6) |
(9,0) |
(9,5) |
Résultat net
Le Résultat net part du Groupe s’établit à 3,6 millions d’euros.
Le taux d'impôt moyen du 1er semestre 2024 ressort à 31 %. En raison de la fiscalité différée sur les retraitements comptables et de la non-activation de certains reports fiscaux, le taux effectif est de 63 %.
m€ |
T2 2024 |
T2 2023 |
S1 2024 |
S1 2023 |
Résultat avant impôts |
5,8 |
11,7 |
14,7 |
74,6 |
Impôts sur les résultats Taux d'impôt |
(4,1) 70,2 % |
(5,4) 46,4 % |
(9,3) 63,1 % |
(22,3) 29,9 % |
Résultat net consolidé |
1,7 |
6,3 |
5,4 |
52,3 |
Part des minoritaires |
(0,9) |
(0,8) |
(1,8) |
(3,1) |
Résultat net part du Groupe en % du chiffre d'affaires |
0,8 0,2 % |
5,4 0,9 % |
3,6 0,3 % |
49,2 3,9 % |
Événements postérieurs à la clôture
Néant.
États de synthèse de la situation financière consolidée
Bilan
m€ |
30.06.24 |
31.12.23 |
Écarts d'acquisition |
70 |
70 |
Actif immobilisé net |
243 |
224 |
Droits d’utilisation |
86 |
85 |
Stocks nets |
612 |
677 |
Clients nets |
252 |
198 |
Autres actifs |
116 |
129 |
Trésorerie |
404 |
342 |
Total Actif |
1 782 |
1 725 |
Capitaux propres |
676 |
681 |
Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) |
94 |
97 |
Fournisseurs |
281 |
218 |
Dettes financières |
544 |
553 |
Autres passifs |
97 |
86 |
Obligations locatives |
89 |
90 |
Total Passif |
1 782 |
1 725 |
Besoin en fonds de roulement
Le Besoin en Fonds de Roulement opérationnel s’élève à 583 millions d’euros (28 % du chiffre d’affaires) contre 657 millions d’euros fin 2023 (28 % du chiffre d’affaires), avec des stocks en baisse de 65 millions d’euros sur le semestre (612 millions d'euros fin juin 2024 par rapport à 677 millions d’euros fin 2023).
m€ |
30.06.24 |
31.12.23 |
Variations |
Stocks nets |
612 |
677 |
-65 |
Nombre de jours de vente1 |
179 |
183 |
|
Clients nets |
252 |
198 |
+55 |
Nombre de jours de vente |
48 |
46 |
|
Fournisseurs |
(281) |
(218) |
-63 |
Nombre de jours d'achats |
56 |
61 |
|
BFR opérationnel net |
583 |
657 |
-74 |
en % du chiffre d'affaires1 |
27,9 % |
27,9 % |
|
Autres créances / dettes hors impôts et éléments financiers |
(40) |
(27) |
|
BFR hors impôts et éléments financiers |
543 |
630 |
-88 |
Autres et variations de périmètre |
|
14 |
|
BFR avant impôts et éléments financiers retraité des autres variations |
543 |
644 2 |
-101 |
en % du chiffre d'affaires1 |
26,0 % |
27,0 % |
|
1 12 mois glissants (intégrant les acquisitions 2023 et 2024 sur 12 mois glissants au 30 juin 2024).
2 Retraité des autres variations et variations de périmètre
Provisions pour risques et charges et engagements sociaux
Les provisions pour risques et charges et engagements sociaux s’établissent à 94 millions d’euros fin juin 2024 par rapport à 97 millions d’euros fin 2023. Elles sont composées de :
- provisions pour engagements sociaux (38 millions d’euros fin juin 2024 contre 40 millions d’euros à fin 2023) qui correspondent à des engagements de retraite pour l'essentiel ;
- provisions courantes et non courantes (56 millions d’euros fin juin 2024, globalement stables par rapport à fin 2023) principalement liées à des engagements contractuels (remise en état de site, etc.), des risques contentieux, des coûts de réorganisation ou encore à des risques de taxation rétroactive de certaines importations
Flux de trésorerie et endettement net
m€ |
S1 2024 |
S1 2023 |
Capacité d'autofinancement Variation du BFR |
34 101 |
72 62 |
Flux de trésorerie d'exploitation |
136 |
134 |
Investissements |
(28) |
(15) |
Cession d'actifs |
3 |
1 |
Dividendes versés aux actionnaires de JACQUET METALS SA |
- |
- |
ntérêts versés |
(9) |
(8) |
Autres mouvements |
(31) |
(40) |
Variation de l'endettement net |
70 |
72 |
|
|
|
Endettement net à l'ouverture |
210 |
234 |
Endettement net à la clôture |
140 |
162 |
Au 1er semestre 2024, le Groupe a généré un flux de trésorerie d’exploitation positif de 136 millions.
Les investissements (hors croissance externe) ont représenté 28 millions d’euros, notamment dédiés à l’acqui- sition d’un site opéré par la division IMS group dans la région de Bologne en Italie.
Le poste " Autres mouvements " comprend notamment le prix de l’acquisition de COMMERCIALE FOND, le montant des rachats d’actions (4 millions d’euros) ainsi que des loyers en application de la norme IFRS 16 - Contrats de location (11 millions d’euros).
Après financement des investissements et de l’acquisition de COMMERCIALE FOND, l’endettement net s’élève à 140 millions d’euros pour des capitaux propres de 676 millions d’euros soit un ratio d’endettement net (gearing) de 20,7 %, contre 30,9 % à fin 2023.
m€ |
30.06.24 |
31.12.23 |
Dettes financières Trésorerie et équivalent de trésorerie |
543,9 404,1 |
552,6 342,3 |
Dette nette |
139,8 |
210,2 |
Gearing (Dette nette / Capitaux propres) |
20,7 % |
30,9 % |
Financements
En février 2024, le Groupe a mis en place un Schuldscheindarlehen (SSD) de 72 millions d’euros (échéance 2029 in fine) en remplacement du SSD de 70 millions d’euros qui arrivait à échéance fin 2024.
Au 30 juin 2024, le Groupe dispose de 978 millions d’euros de lignes de crédits utilisées à hauteur de 56 % :
m€ |
Échéances |
||||||
Autorisés au 30.06.24 |
Utilisés au 30.06.24 |
% utilisation |
2024 |
2025- 2026 |
2027- 2028 |
2029 et au delà |
|
Crédit syndiqué revolving 2026 |
160 |
- |
0 % |
- |
- |
- |
- |
Schuldsheindarlehen 2026 |
146 |
146 |
100 % |
- |
146 |
- |
- |
Schuldsheindarlehen 2029 |
72 |
72 |
100 % |
- |
- |
- |
72 |
Prêts amortissables PPR 2031 |
95 |
95 |
100 % |
- |
- |
26 |
69 |
Crédits amortissables |
83 |
83 |
100 % |
15 |
41 |
18 |
9 |
Autres lignes de crédit |
147 |
59 |
40 % |
35 |
24 |
- |
- |
Financements JACQUET METALS SA |
703 |
455 |
65 % |
50 |
211 |
45 |
150 |
Lignes de crédit opérationnelles multi-objet (lettres de crédit, etc.) |
179 |
36 |
20 % |
33 |
3 |
- |
- |
Factoring |
44 |
1 |
2 % |
1 |
- |
- |
- |
Financements d’actifs (crédits amortissables, etc.) |
51 |
51 |
100 % |
5 |
23 |
16 |
8 |
Financements filiales |
274 |
89 |
32 % |
39 |
26 |
16 |
8 |
Total |
978 |
544 |
56 % |
89 |
237 |
60 |
158 |
En plus des financements donnés dans le tableau ci-dessus, le Groupe dispose de 85 millions d’euros de lignes de cessions de créances sans recours, utilisées à hauteur de 54 millions d’euros au 30 juin 2024.
Décomposition des dettes financières :
m€ |
30.06.24 |
31.12.23 |
Dettes financières à taux fixe Dettes financières à taux variable |
199,4 344,5 |
204,7 347,9 |
Dettes financières |
543,9 |
552,6 |
La dette à taux variable est couverte à hauteur de 35 %, au moyen de 120 millions d’euros de contrat de couverture de taux à échéance 2024.
Les obligations associées aux financements concernent principalement les financements suivants :
|
Crédit syndiqué revolving 2026 |
Schuldscheindarlehen 2026 |
Schuldscheindarlehen 2029 |
Date de signature |
juillet 2023 |
juillet 2021 |
février 2024 |
Date d'échéance |
juillet 2026 |
juillet 2026 |
février 2029 |
Montant |
160 millions d’euros (non utilisé au 30 juin 2024) |
146 millions d’euros (entièrement utilisé) |
72 millions d’euros (entièrement utilisé) |
Amortissement |
n.a. |
in fine |
|
Garantie |
Néant |
||
Clause de changement de contrôle |
JSA doit détenir au minimum 37 % du capital social ou des droits de vote de JACQUET METALS SA |
||
Principales obligations |
Respect de l'un des deux ratios : - ratio d’endettement net sur capitaux propres (gearing) inférieur à 100 %, ou - levier inférieur à 2 |
ratio d’endettement net sur capitaux propres (gearing) inférieur à 100 % |
|
Au 30 juin 2024, les obligations associées aux financements sont respectées.
JACQUET METALS est un acteur majeur de la distribution de métaux spéciaux.
Le Groupe développe et exploite un portefeuille de trois marques :
JACQUET tôles quarto inox - STAPPERT produits longs inox - IMS group métaux pour la mécanique
Avec un effectif de 3 353 collaborateurs, JACQUET METALS dispose d’un réseau de 124 centres de distribution dans 24 pays en Europe, Asie et Amérique du Nord.
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