INTEXA: DÉPÔT D''UN PROJET DE NOTE D''INFORMATION DE INTEXA EN REPONSE AU PROJET D''OFFRE PUBLIQUE D''ACHAT SIMPLIFIÉE VISANT LES ACTIONS DE LA SOCIETE INTERNATIONAL TEXTILES ASSOCIÉS, PAR ABRÉVIATION « INTEXA » INITIÉE PAR CASINO, GUICHARD-PERRACHON

Regulatory News:

INTEXA (Paris:ITXT):

Le présent communiqué a été établi par Intexa et diffusé en application de l’article 231-26 du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers. L’Offre de Casino, Guichard-Perrachon, le projet de note d’information de l’Initiateur et le projet de note d’information en réponse d’Intexa restent soumis à l’examen de l’AMF.

Le projet de note en réponse est disponible sur le site Internet de l’AMF : (www.amf-france.org). Une copie en sera adressée sans frais à toute personne qui en fera la demande auprès de :

INTERNATIONAL TEXTILES ASSOCIES (INTEXA)

1, esplanade de France

42000 Saint-Étienne

La note d’information en réponse visée par l’AMF et les informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de International Textiles Associes par abréviation « INTEXA », seront mises à la disposition du public au plus tard la veille de l’ouverture de l’offre publique d’achat simplifiée conformément aux dispositions des articles 231 -28 et 231-32 du Règlement général de l’AMF.

Un avis financier sera publié, au plus tard la veille de l’ouverture de l’offre publique d’achat simplifiée, via un diffuseur professionnel pour informer le public des modalités de mise à disposition de ces documents.

1 RAPPEL DES CONDITIONS DE L’OFFRE DE CASINO, GUICHARD-PERRACHON

Aux termes d’un protocole d’accord en date du 20 mars 2008 (ci-après le "Protocole"»), conclu notamment entre Casino, Guichard-Perrachon (ci-après l’"Initiateur") et certains membres de la famille Broyer, actionnaires majoritaires (ci-après les "Actionnaires Majoritaires") de la société International Textiles Associés par abréviation « INTEXA » (ci-après la "Société" ou "Intexa"), société anonyme au capital de 1.619.200 euros dont le siège social est situé 1, Esplanade de France – 42000 Saint-Étienne depuis le 10 juillet 2008 (anciennement situé rue Barthélemy Thimonnier – 42300 Mably), immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Roanne sous le numéro 340 453 463, en cours de transfert au Registre du Commerce et des Sociétés de Saint-Étienne, et dont les actions sont admises aux négociations sur le compartiment C du marché Euronext Paris de NYSE Euronext sous le code ISIN FR 0000064958, la société Casino, Guichard-Perrachon s’est engagée auprès des Actionnaires Majoritaires, sous certaines conditions, à acquérir un bloc de titres de la Société lui conférant le contrôle de cette dernière et les Actionnaires Majoritaires se sont engagés, sous conditions, à céder ledit bloc à Casino, Guichard-Perrachon.

Le 10 juillet 2008, Casino, Guichard-Perrachon a acquis hors marché, auprès des Actionnaires Majoritaires, 914.349 actions de la Société représentant 90,35 % du capital et 89,70 % des droits de vote de la Société (le "Bloc de Contrôle"), au prix provisoire de 5,96 € par action, soit un prix total de 5.449.520,04 €.

Le 25 juillet 2008, le prix provisoire de 5,96 € par action payé par Casino, Guichard Perrachon aux Actionnaires Majoritaires pour l’acquisition du Bloc de Contrôle a été entériné sur la base de comptes intermédiaires de la Société au 10 juillet 2008 validés par le commissaire aux comptes de la Société dans le cadre d’un rapport d’examen limité. Le prix définitif du Bloc de Contrôle est donc de 5,96 € par action.

Casino, Guichard-Perrachon a déclaré qu’il souhaitait maintenir l’admission des actions de la Société aux négociations sur l’Eurolist d’Euronext Paris.

L’Initiateur a déposé le 31 juillet 2008 auprès de l'AMF, conformément aux dispositions des articles 231-16 et 231-18 du Règlement général de l'AMF, un projet de note d'information relative à l'offre publique d'achat simplifiée visant les actions de la Société (ci-après l’"Offre"), conformément aux articles 234-2, 233-1-2° et 236-6 du Règlement général de l’AMF.

2 ATTESTATION D’EQUITE DE L’EXPERT INDEPENDANT

Conformément aux articles 261-1 et suivants du Règlement général de l’AMF, le cabinet Deloitte Finance a été nommé en qualité d’expert indépendant en vue d’apprécier les conditions financières de l’Offre.

Dans un rapport en date du 25 juillet 2008, le cabinet Deloitte Finance a rendu la conclusion suivante sur le caractère équitable du prix offert par Casino, Guichard-Perrachon :

"Le prix de 5,96 € par action Intexa offert par Casino aux actionnaires minoritaires, identique au prix de la transaction intervenue entre l’Initiateur et les Cédants, fait ressortir une prime de 4 M€ (soit 3,95 € par action) sur l’actif net réévalué de la Cible.

Le Prix est très nettement supérieur aux derniers cours de l’action Intexa.

Sur ces bases, le prix de 5,96 € par action Intexa est équitable pour les actionnaires minoritaires".

3 AVIS MOTIVE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION D’INTEXA

Le Conseil d’administration de la Société s’est réuni le 28 juillet 2008, afin d’examiner le projet d’Offre et de rendre un avis motivé sur l’intérêt qu’elle présente ainsi que ses conséquences pour la Société, ses actionnaires et salariés, conformément aux dispositions de l’article 231-19 du Règlement général de l’AMF.

Le Président a présenté au conseil :

• le projet d’Offre portant sur l’ensemble des titres de capital de la Société non détenus directement par Casino, Guichard-Perrachon ;
• le projet de note d’information établi par Casino, Guichard-Perrachon en tant qu’Initiateur de l’Offre, à déposer auprès de l’Autorité des Marchés Financiers par HSBC qui comporte notamment les motifs et les intentions de Casino, Guichard-Perrachon ainsi que les éléments d’appréciation du prix de l’Offre, et ;
• le rapport du cabinet Deloitte Finance représenté par Monsieur Christian Pajot, désigné par la Société en qualité d’expert indépendant en application de l’article 261-1 du Règlement Général de l’AMF.

A l’unanimité de ses membres présents, le conseil d’administration a rendu l’avis suivant :

"Après examen de ces éléments, le conseil constate que le prix offert par Casino, Guichard-Perrachon dans le cadre de l’Offre est de 5,96 euros par action de la Société et qu’il est jugé équitable par l’expert indépendant. Le conseil constate en outre que ce prix correspond au prix d’acquisition par action du Bloc de Contrôle.

Après en avoir discuté, le conseil exprime à l’unanimité de ses membres un avis favorable au projet d’Offre au prix de 5,96 euros par action, qu’il juge équitable, valorisant correctement les actions détenues par les actionnaires autres que Casino, Guichard-Perrachon.

Le conseil a également pris connaissance de l’objectif affiché par Casino, Guichard-Perrachon de disposer, au travers de la Société, d’un véhicule coté susceptible de devenir le réceptacle des projets de développement actuellement étudiés par l’Initiateur dans le domaine des énergies renouvelables et de bénéficier de toutes opportunités offertes par le marché des énergies renouvelables qui bénéficie actuellement d’une triple dynamique à la fois environnementale, règlementaire et technologique.

En conséquence et en vue de la réorientation de l’activité de la Société telle que décrite ci-dessus, le conseil prend acte du fait qu’il est envisagé de procéder prochainement à la convocation d’une assemblée générale de la Société appelée à se prononcer sur une modification des statuts de la Société à l’effet notamment de :

(i) modifier la dénomination sociale de la Société ;

(ii) modifier l’objet social de la Société ; et

(iii) plus généralement, procéder à une refonte des statuts de la Société en vue de leur mise à jour.

A la lumière des éléments qui précèdent, le conseil d’administration conclut, à l’unanimité de ses membres présents, que le projet d’Offre, à déposer en application des articles 233-1 2°, 234-2 et 236-6 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, apparaît conforme tant aux intérêts propres de la Société qu’à ceux de ses actionnaires.

Le conseil d'administration précise que Casino, Guichard-Perrachon a l'intention de maintenir l'admission des actions de la Société aux négociations sur le marché Euronext Paris du NYSE Euronext à l'issue de l’Offre.

Il rappelle enfin que les actionnaires de la Société peuvent décider de ne pas apporter leurs actions à l’Offre s’ils souhaitent accompagner la Société dans le projet susmentionné."

L’Offre est faite exclusivement en France. Le présent communiqué et le projet de note d’information en réponse ne sont pas destinés à être diffusés dans les pays autres que la France.

Ce communiqué n’est diffusé qu’à titre d’information. Le communiqué et le projet de note d’information en réponse ne constituent pas une offre de vente ou une sollicitation ou une offre d’achat de valeurs mobilières dans tout autre pays dans lequel une telle offre ou sollicitation est illégale.