LECTRA acquiert INVESTRONICA SISTEMAS
LECTRA RENFORCE DE MANIÈRE DÉTERMINANTE SA POSITION DE NUMÉRO 1
MONDIAL PAR L'ACQUISITION DU NUMÉRO 3 BASÉ EN ESPAGNE.
Paris, Madrid - 5 janvier 2004. Lectra et le groupe espagnol Induyco ont annoncé aujourd'hui l'acquisition
d'Investronica Sistemas par Lectra.
Investronica Sistemas, numéro 3 mondial
Créée en 1980, Investronica Sistemas a été initialement fondée pour répondre aux besoins du groupe espagnol
Induyco, l'une des plus importantes sociétés d'habillement en Europe. Investronica Sistemas a très rapidement
développé ses activités en dehors du groupe et à l'échelle mondiale, bénéficiant d'une réputation solide pour ses
technologies.
Avec un chiffre d'affaires de E 58 millions et un bénéfice net de E 0,7 million en 2002, Investronica Sistemas est
aujourd'hui numéro 3 mondial, derrière Lectra (numéro 1) et la société américaine Gerber Technology (numéro 2).
L'offre de produits d'Investronica Sistemas est proche de celle de Lectra et s'adresse aux mêmes marchés sectoriels.
Investronica Sistemas est fortement implantée en Espagne - son pays d'origine - en Italie, en Europe de l'Est et en
Amérique du Sud, et a récemment développé une forte présence en Chine, Inde et Asie du Sud-Est.
Investronica Sistemas a bâti, en près de vingt cinq ans, de solides références clients, avec plus de 6.000 clients et
20.000 systèmes de CFAO installés dans le monde. Parmi ses références, dans l'habillement : Aqua Marine, Armani,
Benetton, Canali, Christian Dior, Dolce & Gabanna, Ermenegildo Zegna, Gucci, Ittierre, La Perla, Levi's, Loewe,
Mango, Mario Pucci, Ralph Lauren, Stefanelli et Vestebene; dans le secteur des transports et des tissus industriels,
Aerospatiale, Audi, BMW, Daimler Benz, Aerospatiale, Daewoo, Delphi, Fiat, Ford, Gamesa, Lear, M.B.B, Mercedes,
Nissan, Renault, Seat, Toyota et Volkswagen.
Avec près de 200 personnes, dont 60% sont basées en Espagne, Investronica Sistemas - à l'inverse de Lectra - a
concentré ses propres équipes commerciales et de services principalement en Espagne et en Italie, et a développé
ses ventes dans les autres pays en s'appuyant sur un réseau d'agents et de distributeurs (qui représente 25% de
son chiffre d'affaires global contre 7% pour Lectra).
Conditions financières de l'acquisition
Les Conseils d'Administration de Lectra et d'Induyco (actionnaire unique d'Investronica Sistemas) ont approuvé ce
jour l'opération.
Les modalités financières de l'opération comprennent l'acquisition de 100% des actions d'Investronica Sistemas pour
une contrepartie de E 6 millions en numéraire et 1 million d'actions Lectra (soit un prix total d'environ E 12,25 millions
sur la base du cours de bourse de l'action Lectra à la clôture du 31 décembre 2003), ainsi que le remboursement du
prêt à long terme consenti par Induyco à Investronica Sistemas de E 39,2 millions. Mis à part ce prêt, la trésorerie
nette d'Investronica Sistemas est légèrement positive.
Le montant global de la transaction (environ E 51,5 millions) sera payé en quatre versements sensiblement égaux (à
la date de réalisation définitive de l'opération et les 30 juin 2004, 2005, 2006). Il sera prélevé sur la trésorerie nette
de Lectra et les actions que la société détient actuellement en propre, sans financement bancaire et sans dilution
pour les actionnaires Lectra.
Au 30 septembre 2003, Lectra disposait de capitaux propres de E 79 millions, d'une trésorerie nette de E 50 millions
et n'avait pas de dette. Elle détenait 1,9 million de ses propres actions (d'une valeur d'environ E 12 millions, sur la
base du cours de bourse de l'action Lectra à la clôture du 31 décembre 2003). Lectra a dégagé un cash flow libre de
E 12 millions au cours des neuf premiers mois de 2003.
D'un point de vue comptable, la consolidation d'Investronica Sistemas dans les comptes de Lectra débutera au 1 er
janvier 2004. Les effets attendus de l'acquisition sur les perspectives financières de la société seront présentés à
l'occasion de la publication des comptes définitifs de Lectra de 2003 le 10 février 2004, après la clôture d'Euronext.
Synergies et développements futurs
Avec plus de 1.500 personnes et 16.000 clients, une fois les deux entreprises regroupées, Lectra entend fortement
développer les synergies et les effets de levier résultant des forces propres et des complémentarités des deux
sociétés, dans tous les domaines opérationnels : la R&D, la production, les ventes et les services.
L'association des équipes de R&D et des technologies existantes de Lectra et d'Investronica Sistemas va
considérablement renforcer le leadership technologique incontesté de Lectra, et offrir à leurs clients une gamme de
produits et de services sans égal, alliant les technologies les plus avancées, pour leur permettre de trouver de
nouveaux modèles d'organisation, de production, et de distribution qui répondent à leurs grandes problématiques
actuelles et futures.
Plus que jamais, ceux-ci doivent réduire les coûts, améliorer la productivité et développer la qualité, pour être
compétitifs face à la concurrence mondiale, gérer les délocalisations et les re-localisations de la production, tout en
intégrant les facteurs de sécurité et de stabilité géopolitiques, et développer des plates-formes électroniques
d'échange sécurisées.
En outre, Lectra va offrir aux clients d'Investronica Sistemas l'accès à son organisation de services unique au monde,
forte de plus de 500 spécialistes des services, s'appuyant sur 3 Call Centers internationaux et 3 International
Advanced Technology Centers où sont présentées l'ensemble de ces technologies.
'Je suis très heureux de voir Investronica Sistemas rejoindre Lectra le leader mondial de notre industrie',
déclare Cesar Alvarez, Administrateur et Directeur Général d'Induyco.
'Nous avons bâti Investronica Sistemas, de sa création jusqu'à l'entreprise d'envergure internationale qu'elle est
aujourd'hui. Dans un monde qui change si vite, guidé par la mondialisation, j'ai voulu prendre l'initiative, dès
maintenant, de donner à Investronica Sistemas tous les moyens lui permettant d'optimiser les atouts que nous
avions développés. Nous sommes persuadés du succès de la nouvelle organisation qui sera créée par l'intégration
d'Investronica Sistemas et de Lectra. Pour preuve de notre engagement, nous nous associons au projet en devenant
actionnaire de Lectra' déclare Cesar Alvarez.
'Je suis certain que Fernando Alonso, Directeur Général d'Investronica Sistemas depuis de nombreuses années, à
qui l'on doit la réussite de la société, et l'équipe de management de Lectra assureront ensemble la meilleure
continuité possible pour nos employés et nos clients' conclut Cesar Alvarez.
'L'acquisition d'Investronica Sistemas intervient au moment opportun et marque le début de notre nouvelle
stratégie de conquête', déclare Daniel Harari, Directeur Général de Lectra
'J'ai le grand plaisir d'accueillir les équipes et les clients d'Investronica Sistemas dans la grande famille Lectra. Les
besoins technologiques de nos clients, sur l'ensemble de nos marchés sectoriels, sont plus que jamais primordiaux,
pour résoudre leurs problématiques essentielles d'aujourd'hui. L'association de nos deux entreprises leur garantit
une offre de produits et de services inégalée, la plus étendue et la plus puissante du marché, alliant les technologies
les plus avancées', ajoute Daniel Harari.
'Depuis 2001, face à un environnement économique particulièrement difficile, Lectra a forgé ses propres réponses
pour poursuivre sa croissance et assurer sa rentabilité. Nous avons mené de front l'amélioration de tous nos grands
équilibres d'exploitation et l'accélération de nos plans d'action pour 'ré-inventer' Lectra tout en nous gardant
d'adopter une stratégie de défense.
Grâce à nos fondamentaux financiers particulièrement solides, encore renforcés en 2003, nous disposons des
moyens pour poursuivre le financement d'une croissance organique soutenue et durable, dès le redémarrage de
l'économie mondiale, et nous étions prêts à saisir toute opportunité de croissance externe.
L'acquisition d'Investronica Sistemas intervient au moment opportun et marque le début de notre nouvelle stratégie de conquête. Il faut s'attendre à ce qu'elle soit la première d'une série d'acquisitions ciblées sur un marché qui va, à
plus ou moins long terme, se réorganiser et se consolider. Lectra est sans conteste le partenaire privilégié pour
conduire ces changements stratégiques.
Grâce à Investronica Sistemas et à sa propre croissance organique, Lectra représente désormais un chiffre d'affaires
égal à près de 1,8 fois celui de notre principal concurrent historique, Gerber Technology, qui est à comparer à
l'avance de 30% que nous avons aujourd'hui, et à celle de 4% que nous avions il y a seulement 15 mois. Les deux
sociétés associées représentent désormais, de loin, le leader incontesté dans tous les grands pays européens. Elles
sont particulièrement bien positionnées pour accélérer leur développement en Europe de l'Est, en Inde, en Asie du
Sud-Est et en Grande Chine, nos autres relais de croissance de demain', conclut Daniel Harari.
A propos de Lectra :
Numéro un mondial, Lectra conçoit et distribue des logiciels et des équipements dédiés aux industries fortement utilisatrices de
textiles, de cuir et de matériaux souples, et propose un ensemble de services associés, permettant le développement de solutions
complètes allant du design d'un produit à sa fabrication et sa distribution. Lectra est présente sur un ensemble de grands marchés
mondiaux : la mode, l'habillement et la distribution ; la maroquinerie et le bagage ; la chaussure ; l'ameublement ; le transport
(automobile, aéronautique, nautique) ; ainsi que d'autres industries traitant les tissus industriels et les matériaux composites. Avec
1.350 personnes dans le monde, Lectra réalise près de 90% de son chiffre d'affaires hors de France, grâce à son implantation
internationale unique et compte plus de 10.000 clients répartis dans plus de 100 pays.
Lectra (code ISIN FR0000065484) est cotée au Second Marché d'Euronext Paris (segment NextEconomy). L'action Lectra fait
partie des valeurs européennes composant les indices Next 150 d'Euronext, et des valeurs françaises composant les indices SBF
250, Midcac et du Second Marché d'Euronext Paris.
Pour plus d'informations sur Lectra : www.lectra.com
e-mail : relations.investisseurs@lectra.com
Contact Lectra : Angélique Cuilhé
e-mail: a.cuilhe@lectra.com
Tél : +33 (0)1 53 64 42 95 - Fax : +33 (0)1 53 64 43 40
Contact Investronica Sistemas : Jose Bardon
e-mail : jose_bardon@investronica.es
Tel. : +34 91 5307801- Fax : +34 91 7748308
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