Comptes clos au 31 07 2014 - Nouvelle distribution exceptionnelle - Perspectives

PR Newswire/Les Echos/ COMPTES CLOS AU 31 JUILLET 2014 NOUVELLE DISTRIBUTION EXCEPTIONNELLE PERSPECTIVES Paris, le 22 septembre 2014. Le conseil d'administration s'est réuni le 17 septembre 2014 pour examiner l'activité, arrêter les comptes de l'exercice clos par anticipation au 31 juillet 2014 et se prononcer sur les perspectives de la Société. Faits marquants de l'exercice Dans un contexte de stabilité des revenus locatifs due au ralentissement de l'indexation-+ 0,79% pour l'ILC au 1er janvier 2014- et plus de cinq ans après avoir investi dans l'immobilier cinématographique loué à UGC, la Société a cédé le 30 juin 2014 sa participation de 95% dans sa principale filiale CFI-Image qui détenait douze des treize actifs immobiliers du portefeuille. Le retour sur investissement pour CFI s'est élevé à 22,2% par an sur la période. Le 30 juillet 2014 ,la Société a procédé au versement exceptionnel de la quasi intégralité du résultat distribuable de l'exercice clos le 31 juillet 2014, auquel s'est ajoutée une réduction de capital, soit un total de 51,50EUR par action, (non compris le solde du dividende de l'exercice 2013, soit 2,11EUR par action versé à la même date). Evènements postérieurs à la clôture Le 3 septembre 2014, la Société a reçu une offre d'acquisition du Groupe UGC portant sur la participation de 55% que CFI détient dans le capital de sa filiale SCI Bordeaux-Image. Cette offre, qui reflétait une valorisation de l'actif immobilier sous-jacent de 11,2 Millions EUR hors frais et droits, a été acceptée par le conseil d'administration du 5 septembre 2014. Cette cession dont la réalisation est prévue début novembre 2014 au plus tard, reste notamment subordonnée à la condition suspensive d'usage du non exercice par la Ville de Bordeaux de son droit de préemption dans le délai maximum de deux mois. Régime fiscal de la distribution exceptionnelle du 30 juillet 2014 Sur la base des comptes définitifs arrêtés au 31 juillet 2014, le régime fiscal du versement des 51,50EUR par action est le suivant: - L'acompte sur dividende de 39,06EUR par action est, à concurrence de 29,85EUR par action, prélevé sur les bénéfices exonérés dans le cadre du régime SIIC et donc non éligible à l'abattement de 40% visé à l'article 158-3-2° du Code Général des Impôts. Pour le solde, soit 9,21EUR par action, l'acompte sur dividende provient de revenus non exonérés au titre du régime SIIC et cette fraction est donc éligible à l'abattement de 40% - La réduction de capital de 12,44EUR par action constitue, à concurrence de 11,4153EUR par action, un remboursement d'apport au sens des dispositions de l'article 112-1 du Code Général des Impôts (donc, non imposable) et un revenu distribué imposable à concurrence de 1,0247EUR par action. N'ayant pas été prélevée sur des bénéfices exonérés, cette dernière fraction est éligible à l'abattement de 40%. Chiffres clés de l'activité Ils sont retracés dans le tableau qui suit, dans le format usuel: Chiffres clés pro forma Exercice clos Exercice clos le 31.07.2014 le 31.12.2013 En milliers d'euros (7 mois) (12 mois) Indicateurs-clés d'activité des filiales . Revenus locatifs nets* 7 735 15 187 . Valeur de marché du patrimoine ** 11 169 220 990 . Variation de la juste valeur des immeubles -3 091 - 18 720 Données consolidées Résultat global, part du Groupe -7 889 -2 902 Soit par action (EUR) -9,24 -3,40 Actif Net Réévalué, part du Groupe à la clôture 18 341 71 643 Soit par action (EUR) 21,52*** 83,91 *dont CFI Image jusqu'au 30 06 2014 ** Valeur sous jacente de l'actif immobilier UGC Bordeaux résultant du prix de cession des titres SCI Bordeaux Image au Groupe UGC. *** Aprés le versement de 53,61EUR par action le 30 07 2014 ANR au 31 juillet 2014: 21,52EUR par action L'Actif Net Réévalué a été calculé sur la base de la valeur de transaction résultant de la cession, sous condition suspensive et postérieure à la clôture de l'exercice, des 55% détenus par CFI dans la SCI Bordeaux Image. S'agissant du dernier actif de la Société et en l'absence de perspective de relance de l'activité de la Société à court/moyen terme (voir ci dessous), cet ANR a été calculé sur une base liquidative, ie en déduisant les coûts liés à la gestion en extinction de la Société Nouvelle distribution de 20,47EUR par action envisagée le 4 décembre 2014 Le conseil d'administration a convoqué une Assemblée Générale Mixte le 7 novembre 2014 à l'effet de statuer, sous réserve de la réalisation de la cession de la SCI Bordeaux Image au Groupe UGC, sur: - Une nouvelle réduction de capital d'un montant de 14.487.639EUR, soit 16,96EUR par action, le nouveau capital étant ainsi ramené à 512.534,40EUR. - La distribution de la quasi intégralité de la réserve légale, soit 2.511.419EUR ou 2,94EUR par action, - et de la totalité de la prime d'émission figurant au bilan soit 25.627EUR ou 0,03EUR par action. S'y ajouterait le paiement du solde du dividende de l'exercice clos le 31 juillet 2014, soit 0,54EUR par action sur une distribution totale de 39,60EUR par action soumise à la prochaine assemblée générale (dont 39,06EUR ont déjà été versés à titre d'acompte). Au total, la Société se propose de verser à ses actionnaires 17.485.974EUR soit 20,47EUR par action. Ce versement serait effectué jeudi 4 décembre 2014. Le régime fiscal propre à chaque distribution ou remboursement sera précisé dans les résolutions soumises à l'AGM du 7 novembre 2014 (Voir BALO du 1/10/2014). Projet d'Offre Publique de Retrait Compte tenu de ces nouveaux développements, le projet d'Offre Publique de Retrait qui devait initialement être déposé au cours du mois de septembre, sera déposé par l'actionnaire majoritaire Yellow Grafton SC au terme des opérations décrites ci-dessus. Perspectives: Gestion en extinction de la Société. Le Conseil d'administration et l'actionnaire de contrôle à travers ses représentants, ont constaté qu'après la cession du dernier actif de la Société, celle-ci cesserait son activité locative dans la mesure où elle n'a pas, à plus ou moins brève échéance, de projet d'investissement. Ceci aura incidemment pour effet de mettre fin au régime SIIC rétroactivement au 1er août 2014. Dans ce contexte, la Société n'ayant plus aucune activité opérationnelle à l'issue de l'ensemble de ces opérations, il est prévu qu'elle soit gérée en extinction. Relations investisseurs: contact@cfi-france.com Tél .33(0)1 40 07 81 03 72, rue du Faubourg Saint Honoré 75008 Paris / Tél. 01 40 07 81 03 / Fax. 01 40 07 85 12 / www.cfi-france.com Société Anonyme au capital de 15 000 673,44 euros / 542 033 295 R.C.S Paris / FR 45 542 033 295 The content and accuracy of news releases published on this site and/or distributed by PR Newswire or its partners are the sole responsibility of the originating company or organisation. Whilst every effort is made to ensure the accuracy of our services, such releases are not actively monitored or reviewed by PR Newswire or its partners and under no circumstances shall PR Newswire or its partners be liable for any loss or damage resulting from the use of such information. All information should be checked prior to publication.