SG AM Alternative Investments lance « Quartz », sa première transaction obligataire structurée de crédit, en collaboration avec JPMorgan
Paris, le 28 Juillet 2004
« Quartz » est un CDO (Collateralized Debt Obligation) synthétique qui permet aux investisseurs institutionnels de bénéficier d'une très forte diversification sur le marché du crédit ainsi que d'un niveau important de protection contre de potentiels défauts d'entreprises.
Particulièrement innovant, « Quartz » est un CDO de tranches triple A, double A et single A de CDO « investment grade ».
SG AM Alternative Investments gère la composition des portefeuilles afin de maintenir la qualité de la transaction et de tirer partie d'opportunités de marché, et JPMorgan est l'unique arrangeur et « book runner » de « Quartz ».
Steven Le Moing, Responsable marketing des produits crédit de SG AM Alternative Investments a indiqué que :
« Le succès de cette transaction auprès de la clientèle institutionnelle européenne est dû aux caractéristiques intrinsèques de « Quartz » qui permettent aux investisseurs de ne s'exposer qu'à un scénario de risque systémique du marché du crédit. Grâce à l'infrastructure et aux modèles quantitatifs développés depuis près de 3 ans dans les domaines de gestion de produits structurés de crédit, SG AM Alternative Investments a assuré la réussite de cette première transaction et le développement de l'activité. »
Moez Ben Zid, Responsable marketing des produits crédit pour la France, Belgique et Luxembourg de JPMorgan, a déclaré :
« La transaction Quartz est un succès auprès d'un grand nombre d'investisseurs. Elle renforce la stratégie de JPMorgan consistant à transformer le crédit structuré en une classe d'actifs à part entière, en apportant plus de liquidités et de transparence à ce marché ».
D'ores et déjà, le montant de la transaction s'élève à 1,5 milliard d'euros avec une fin de période de commercialisation prévue début août.
Groupe Société Générale
La Société Générale est l'un des tout premiers groupes de services financiers de la zone euro. Avec 88 000 personnes dans le monde, son activité se concentre autour de trois grands métiers :
- Réseaux de détail & Services financiers qui comptent plus de 15 millions de clients en France et à l'international.
- Gestions d'actifs, Gestion privée & Métier Titres, où le Groupe compte parmi les principales banques de la zone euro avec près de 1200 milliards de dollars en conservation et 300 milliards d'euros sous gestion à fin mars 2004.
- Banque de financement & d'investissement. SG CIB se classe durablement parmi les leaders européens et mondiaux en marché de capitaux en euro, produits dérivés, et financements structurés.
La Société Générale figure dans les quatre principaux indices internationaux de développement durable. www.socgen.com
SG Asset Management
SG Asset Management est la filiale de gestion d'actifs du groupe Société Générale. Avec près de 300 Md E d'actifs gérés à fin mars 2004 par ses quatre pôles d'expertise aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en Europe continentale et en Asie, SG Asset Management figure parmi les leaders mondiaux de la gestion pour compte de tiers. La présence mondiale de ses 1900 collaborateurs, dont 270 gérants et 190 chercheurs implantés au coeur des marchés, est la garantie d'une expertise de pointe et d'un service client de proximité.
Depuis 2000, Fitch-AMR lui a attribué le rating aa+, gage du professionnalisme de ses équipes et de la qualité de son dispositif international. L'activité de gestion alternative est regroupée au sein d'une filiale à 100 %, SGAM Alternative Investments qui gère près de 20 milliards d'euros sur 4 secteurs d'activité : gestion structurée, private equity, hedge funds, immobilier.
JPMorgan Chase Présent dans plus de 50 pays, JPMorgan Chase est leader des services financiers spécialisés dans le monde avec des actifs de US $ 801 milliards.
JPMorgan Chase est leader en banque d'investissement, services financiers pour les particuliers et entreprises, traitement des transactions financières, gestion d'actifs, banque privée et private equity. JPMorgan Chase, qui figure parmi les sociétés du Dow Jones Industrial Average, est basé à New-York et compte plus de 30 millions de clients aux Etats-Unis. www.jpmorganchase.com
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