Auplata se renforce dans les métaux précieux en procédant à l’acquisition de 4,82% d’OMM, laquelle acquisition est associée, dès lors qu’Auplata détiendra au moins 5% d’OMM, à une option d’achat pour l’acquisition progressive de 100% d’OMM (AcT)

Auplata se renforce dans les métaux précieux en procédant à l'acquisition de 4,82% d'Osead Maroc Mining, laquelle acquisition est associée, dès lors qu'Auplata détiendra au moins 5% d'Osead Maroc Mining, à une option d'achat pour l'acquisition progressive de 100% d'Osead Maroc Mining, qui détient 38,28% du capital de la Compagnie Minière de Touissit, société cotée à la Bourse de Casablanca

• Auplata a la possibilité de devenir le 1^er actionnaire, à travers Osead Maroc Mining (OMM), de la Compagnie Minière de Touissit après exercice intégral de l'option d'achat d'une durée de 5 ans, sous réserve qu'OMM conserve sa participation de 38,28 % au sein de la Compagnie Minière de Touissit

• Auplata diversifierait ses activités dans les métaux précieux (argent) et d'autres métaux (plomb, zinc) et bénéficierait via OMM de la politique de distribution de dividendes de la Compagnie Minière de Touissit, laquelle bénéficie d'une rentabilité élevée avec un résultat net part du groupe 2016 de 14,6 M€, représentant une marge nette de 37% en 2016

• Le prix d'acquisition total de la participation d'OMM en cas d'exercice intégral de l'option d'achat d'une durée de 5 ans est de 82,9 M€ :

• dont 4 M€ pour 4,82 % d'OMM

• dont 78,75 M€ pour 95,18 % d'OMM

• dont 75 % devant être payés en numéraire et le solde, en numéraire ou en actions nouvelles Auplata, au choix d'Auplata

Auplata (Euronext Growth - FR0010397760 - ALAUP), 1^er producteur d'or français coté en Bourse, annonce avoir acquis auprès de la société OSEAD, pour le prix de 4 M€, 4,82% du capital de la société holding OSEAD Maroc Mining (OMM), dont le seul actif est constitué d'une participation de 38,28 % dans le capital de la Compagnie Minière de Touissit (CMT).

Prise de participation indirecte au sein de la CMT

L'acquisition de 4,82 % du capital d'OMM conclue pour un prix d'acquisition de 4 M€ a été financée par l'émission d'une partie des OCABSA (Obligations Convertibles en Actions assorties de Bons de Souscription d'Actions) souscrites par le fonds d'investissement Bracknor Fund Ltd depuis le 13 avril 2017, conformément à l'accord conclu avec ce fonds. Les modalités d'émission de ces OCABSA ainsi que le tirage de 6 tranches d'OCABSA ont fait l'objet de communiqués de presse en date des 13 avril 2017, 16 mai 2017, 30 mai 2017, 20 juin 2017, 18 juillet 2017 et 5 septembre 2017. Auplata et Bracknor Fund Ltd ont d'un commun accord résilié le contrat d'émission des OCABSA avec effet à l'issue de la conversion de la totalité de la 6ème tranche d'OCA émise (avec BSA attachés) le 31 août 2017, ce qui a fait l'objet d'un communiqué de presse le 29 septembre 2017.

Par cette acquisition, et dans l'hypothèse où Auplata viendrait à acquérir plus de 5 % du capital d'OMM, Auplata bénéficierait d'une option d'achat accordée par la société OSEAD portant sur l'acquisition progressive de 100% du capital d'OMM. D'une durée de 5 ans à compter de la date à laquelle Auplata aura acquis au moins de 5% du capital d'OMM, cette option d'achat permettra donc à Auplata d'acquérir progressivement et indirectement (à travers OMM) jusqu'à 38,28 % du capital de CMT pour un prix total d'acquisition d'OMM de 78,75 M€, (coût d'acquisition de la participation initialement acquise de 4,82 % du capital d'OMM non compris) à payer à hauteur de 75 % en numéraire, et pour le solde,, en numéraire ou en actions nouvelles Auplata à émettre, au choix d'Auplata.

Dès lors qu'elle détiendra plus de 10 % d'OMM, Auplata entrera au conseil d'administration d'OMM et, dans la mesure du possible, au conseil d'administration de la CMT.

Cette acquisition de tout ou partie des actions d'OMM sera financée, en tout ou partie, par l'émission d'ODIRNANE (Obligations à Durée Indéterminée à option de Remboursement en Numéraire et/ou en Actions Nouvelles et/ou Existantes), assorties de Bons de Souscription d'Actions (BSA) qui seront souscrites par le fonds luxembourgeois European High Growth Opportunities Securitization Fund. Les modalités d'émission de ces ODIRNANE font l'objet d'un communiqué de presse parallèle en date du 30 octobre 2017.

Au cours de sa réunion du 26 juin 2017, le conseil d'administration d'Auplata s'est prononcé en faveur de l'acquisition progressive, en tout ou partie, des actions d'OMM et a donné tous pouvoirs au Directeur Général à l'effet de finaliser et signer la documentation juridique relative à cette acquisition. Jean-François Fourt, Président-du conseil d'administration et l'un des administrateurs du fonds 4T Commodities & Emerging Markets (ledit fonds étant 1er actionnaire d'Auplata avec 11,41% du capital et actionnaire indirect d'OMM, ayant choisi de s'abstenir.

La CMT, 1^er producteur de plomb et d'argent du Maroc

La CMT est une société minière marocaine, cotée à la Bourse de Casablanca, spécialisée dans l'exploration, l'extraction et le traitement des minerais de métaux de base, métaux précieux, et minéraux industriels. Première société au Maroc dans la production des concentrés de plomb argentifère de haute qualité, la CMT produit également des concentrés de zinc argentifère.

Etablie au départ au Maroc oriental et au Moyen Atlas, elle dispose d'un important portefeuille de permis de recherche en métaux de base et en métaux précieux dans plusieurs régions du Maroc, constitué de 13 concessions, 18 permis miniers et 35 permis de recherche répartis sur l'ensemble des régions marocaines. La mine de Tighza, plus grand gisement de plomb, avec environ 50% de la production de concentré de plomb du pays, et d'argent, avec environ 25% de la production nationale d'argent du Maroc (représentant 1 million d'onces d'argent par an), constitue l'actif minier de référence de la CMT.

CMT a été actionnaire et obligataire d'Auplata du 1er février 2014 jusqu'au 10 août 2016. Depuis cette date, CMT n'a plus de lien, capitalistique ou financier, avec Auplata.

S'agissant de la gouvernance, plusieurs administrateurs de la CMT sont également administrateurs d'Auplata, à savoir : Messieurs Jean-François Fourt, Didier Tamagno, Manuel Lagny et Pierre Croharé.

A l'issue de son exercice 2016, la CMT a réalisé un chiffre d'affaires de 424,09 M de dirhams marocains (MAD) (38,2 M€). Le résultat d'exploitation s'est élevé à 185,99 M MAD (16,75 M€) et le résultat net part du groupe à 162,19 M MAD (14,6 M€).

Au 30 juin 2017, la CMT a réalisé un chiffre d'affaires de 184 M MAD (16,57 M€) en hausse de 10,8% par rapport à 2016. Le résultat d'exploitation s'est élevé à 70 M MAD (6,3 M€) en progression de 6% par rapport à 2016 et le résultat net part du groupe s'élève à 59,5 M MAD (5,36 M€).

La CMT pratique depuis de nombreuses années une politique de distribution de dividendes significative pour ses actionnaires, avec un rendement historique moyen supérieur à 10%, et a notamment distribué, au titre de l'exercice 2016, des dividendes pour un montant de 80,70 M MAD (7,26 M€). Sur les trois derniers exercices, le dividende annuel moyen versé par la CMT à ses actionnaires s'est élevé à 177,6 M MAD (15,99 M€) soit 67,98 M MAD (6,12 M€) pour OMM.

Le capital de la CMT est constitué de 1 681 233 actions, cotées à la Bourse de Casablanca (MA0000011793 - CMT).

La CMT, un ambitieux plan d'investissements sur le site de Tighza de 28 M€ financé par la Banque Européenne de Reconstruction et de Développement (BERD)

La CMT a obtenu, fin 2016, un prêt long terme d'un montant de 28 M€ octroyé par la BERD (Banque Européenne de Reconstruction et de Développement) pour financer le plan d'investissements du site de Tighza afin d'améliorer l'infrastructure de l'exploitation minière souterraine. Ces fonds sont notamment destinés au creusement d'un nouveau puit dans la veine principale (Ighraem Aoussar) de la mine, entraînant des améliorations importantes en matière de santé, de sécurité, de gestion de l'environnement et de productivité permettant ainsi à l'entreprise d'atteindre les meilleurs standards internationaux. Les travaux de construction du nouveau puits ont démarré et prendront fin en 2020.

Parallèlement, la CMT mène une politique de diversification vers d'autres métaux, notamment l'or. Des travaux de certification des ressources aurifères à Tighza, zone sur laquelle la CMT détient 7 permis miniers d'exploration aurifère, ont été réalisés. Les essais de valorisations réalisés sur des lots représentatifs du gisement ont révélé des teneurs comprises entre 4 g/t et 7g/t, avec une bonne récupération de l'or et des ratios de consommation de cyanure normaux.

Importantes synergies entre Auplata et la CMT

La CMT prévoit le lancement d'une unité de production d'or courant 2017. Auplata apportera notamment à la CMT ses compétences géologiques dans l'exploration aurifère et son expertise en matière de mise en œuvre de la technique d'extraction par cyanuration. A l'inverse, grâce à son expérience des processus industriels chimiques, à travers l'exploitation d'une usine de flottation sur la mine de Tighza, la CMT pourra soutenir le déploiement des futures unités industrielles d'Auplata.

A titre d'illustration de ces synergies, des Ingénieurs de CMT ont participé au démarrage de l'Unité Pilote d'AUPLATA sur son site urbain de Rémire Montjoly amenant la complémentarité industrielle aux Ingénieurs process d'AUPLATA au cours de l'année 2015. L'expérience acquise par les deux Sociétés sera valorisée par de nouvelles collaborations lors du démarrage des futures unités AUPLATA sur les sites de Dieu Merci et Yaou.D'un autre côté, les géologues d'AUPLATA spécialistes dans l'exploration aurifère ont participé en 2016 et 2017 aux travaux de prospection au Maroc pour permettre le démarrage de l'exploitation en 2017 sur le site de Tighza. Il est prévu de prolonger cette coopération afin de pérenniser le site d'exploitation.

Sur le plan financier, Auplata bénéficiera de la politique de distribution de dividendes mise en œuvre historiquement et sur le long terme par la CMT, lui permettant, au fur et à mesure de l'acquisition du capital d'OMM, de financer ses futurs investissements en Guyane française. Au titre de l'exercice 2016, le dividende versé par la CMT à OMM au titre de sa participation de 38,28% représentait un montant de 30,9 M MAD (2,78 M€).

Didier Tamagno, Directeur Général d'Auplata, déclare :

« L'acquisition d'une participation indirecte au capital de la Compagnie Minière de Touissit associée à une option d'acquisition progressive de 100 % du capital de sa holding permet à Auplata d'avoir la possibilité d'acquérir un actif historiquement très rentable et pratiquant une politique de distribution de dividendes régulière et généreuse pour ses actionnaires.

Cette opération permettrait aussi à Auplata de se renforcer fortement dans les métaux précieux à travers la production de 1 million d'onces d'argent, représentant à ce jour plus de la moitié du chiffre d'affaires de la CMT, et la mise en exploitation très prochaine de la mine d'or de Tighza. »

Auplata en bref
Basé en Guyane française, Auplata est le 1^er producteur d'or français coté en Bourse. La société dispose de plus de 700 km² de permis et titres miniers en Guyane française. Auplata mène une stratégie industrielle et financière novatrice de mise en valeur des ressources aurifères guyanaises avec une forte implication des acteurs locaux. L'objectif de la société est ainsi de proposer une exploitation durable pour l'industrie minière guyanaise.
Depuis juin 2015, Auplata est actionnaire de la société minière ivoirienne OMCI, détentrice de deux projets miniers en Côte d'Ivoire.
Le capital social d'Auplata est composé de 82 800 723 actions cotées sur le marché Euronext Growth à Paris (Euronext). ISIN : FR0010397760 – ALAUP ; ICB : 1777 – Gold Mining.
Pour plus d'information sur la société Auplata : www.auplata.fr.

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